Comment Maclear est réglementé : adhésion à la SRO, PolyReg et explication de la loi suisse
24/06/2026
8 min
Maclear AG opère en tant qu'intermédiaire financier réglementé en vertu du droit suisse. La société est membre de l'OAR PolyReg — une organisation d'autorégulation supervisée par la FINMA — et se conforme à la Loi fédérale suisse sur le blanchiment d'argent (LBA), aux exigences KYC et RGPD. Maclear n'est pas une banque et n'est pas directement supervisée par la FINMA. Un audit indépendant réalisé par Grant Thornton AG en novembre 2024 a confirmé la pleine conformité réglementaire.
Ce que signifie « réglementé » pour une plateforme de crowdlending en Suisse
La Suisse n'octroie actuellement pas de licence dédiée au crowdlending. En revanche, les plateformes qui servent d'intermédiaires entre investisseurs et emprunteurs doivent s'enregistrer comme intermédiaires financiers en vertu de la Loi fédérale sur le blanchiment d'argent (LBA Pour ce faire légalement, une entreprise doit adhérer à une organisation d'autorégulation (OARofficiellement reconnue, ou solliciter directement la supervision de la FINMA.
Maclear AG a choisi la voie OAR : elle est membre de PolyReg Services GmbH , une OAR reconnue par la FINMA. Cette adhésion autorise Maclear à exercer en tant qu'intermédiaire financier en Suisse et depuis la Suisse vers les marchés internationaux.
L'adhésion à une OAR implique une conformité continue aux normes LBA, KYC et RGPD, des audits réguliers, des exigences de qualification des collaborateurs, ainsi que le respect du règlement propre à PolyReg, lui-même approuvé et supervisé par la FINMA.
Qu'est-ce que l'adhésion à une OAR et qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs Maclear ?
Une OAR — Organisation d'AutoRégulation — est un organisme autorisé par la FINMA à superviser les intermédiaires financiers opérant en dehors du secteur bancaire. En vertu du droit suisse, toute société gérant des fonds de tiers à titre d'intermédiaire financier doit être soit directement agréée par la FINMA , soit affiliée à une OAR approuvée.
L'adhésion à une OAR a des conséquences opérationnelles concrètes :
Exigence | Ce que cela signifie en pratique |
Conformité LBA | Maclear doit contrôler chaque investisseur et chaque transaction au regard des règles contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme |
Vérification KYC | Chaque investisseur est vérifié dans son identité avant d'accéder à toute fonction financière |
Audits réguliers | Maclear fait l'objet d'audits indépendants selon les normes approuvées par l'OAR |
Qualifications des collaborateurs | Le personnel doit satisfaire aux standards de compétence professionnelle fixés par PolyReg |
Surveillance continue | PolyReg peut inspecter les opérations de Maclear à tout moment |
Pour les investisseurs, l'adhésion à une OAR signifie que les opérations de Maclear ne sont pas auto-déclarées, mais vérifiées de manière externe. Cela signifie également que la plateforme peut légalement traiter les fonds des investisseurs et servir d'intermédiaire pour les prêts sous la supervision réglementaire suisse.
Qu'est-ce que PolyReg Services GmbH ?
PolyReg Services GmbH est une organisation d'autorégulation suisse officiellement reconnue par la FINMA en vertu de l'article 24 de la LBA. Elle supervise les intermédiaires financiers non bancaires, notamment les plateformes de crowdlending, les gestionnaires d'actifs, les fiduciaires et les prestataires de services de paiement, et veille à ce qu'ils opèrent en conformité avec la loi suisse sur le blanchiment d'argent.
Vous pouvez vérifier l'adhésion de Maclear AG à PolyReg directement sur le registre PolyReg : polyreg.ch. Maclear est membre depuis mai 2022.
Le rôle de PolyReg vis-à-vis de Maclear :
- Émet et applique les règles de conformité LBA que Maclear doit respecter
- Reçoit et examine les rapports de conformité de Maclear
- Conduit ou mandate des audits des opérations de Maclear
- Peut sanctionner ou exclure les membres qui ne respectent plus les exigences
- Rend compte à la FINMA et opère dans le cadre défini par la FINMA
PolyReg est analogue — dans sa structure et ses fonctions — au cadre de licence européen ECSP (European Crowdfunding Service Provider) introduit par l'UE en 2023, bien que la réglementation suisse présente ses propres seuils et exigences spécifiques (voir ci-dessous).
Maclear et la FINMA : ce que les investisseurs doivent savoir
La FINMA est le principal régulateur financier suisse. Elle agrée et supervise directement les banques, les compagnies d'assurance et les entreprises de valeurs mobilières. Elle ne supervise pas directement les plateformes de crowdlending opérant dans le cadre des OAR. En revanche, elle fixe les règles selon lesquelles les OAR comme PolyReg fonctionnent et tient ces dernières responsables.
Le dispositif fonctionne ainsi :
FINMA
└── supervise et approuve → OAR PolyReg
└── supervise → Maclear AG
Cela signifie que la supervision FINMA atteint Maclear indirectement — via PolyReg. Maclear est liée par le règlement de PolyReg, lui-même soumis au cadre réglementaire de la FINMA.
Ce que cela signifie pour les investisseurs :
Question | Réponse |
Maclear est-elle une banque agréée par la FINMA ? | Non, Maclear AG opère en tant qu'intermédiaire financier réglementé et est membre de l'OAR PolyReg , supervisée par la FINMA |
Mes fonds sont-ils couverts par la garantie des dépôts suisse (esisuisse, jusqu'à CHF 100 000) ? | Non, mais Maclear dispose de ses propres mécanismes de protection : Fonds de Provision , prêts collatéralisés et un compte client ségrégué distinct des fonds opérationnels de Maclear |
Maclear est-elle dans le périmètre réglementaire de la FINMA ? | Oui — via l'OAR PolyReg |
La FINMA peut-elle agir sur Maclear ? | Oui — indirectement, en instruisant ou sanctionnant PolyReg |
Où sont détenus les fonds non investis ? | Sur un compte client ségrégué, distinct du compte opérationnel de Maclear |
Maclear peut-elle utiliser mes fonds à ses propres fins ? | Non, les fonds sont détenus uniquement à titre de garde |
C'est la structure standard pour les plateformes de crowdlending européennes. L'équivalent dans l'UE est le cadre de licence ECSP — les plateformes qui y opèrent ne sont pas non plus des établissements collecteurs de dépôts, et les fonds des investisseurs ne sont pas couverts par l'assurance des dépôts.
Limitations réglementaires suisses applicables à Maclear
En vertu du droit suisse, les contraintes opérationnelles suivantes s'appliquent aux intermédiaires financiers de la catégorie de Maclear :
Contrainte | Détail |
Seuil de financement de CHF 1 million | S'applique au financement total des investisseurs par projet ou par période selon certaines règles de structuration |
Limite de détention de fonds de 60 jours | Les fonds des investisseurs ne peuvent pas rester détenus sur les comptes bancaires de Maclear plus de 60 jours ; les fonds doivent être transférés à l'emprunteur ou restitués |
Le modèle économique de Maclear est structuré pour respecter ces deux contraintes. Les fonds sont détenus uniquement pendant la période de levée de fonds et transférés à l'emprunteur une fois le projet entièrement financé.
L'audit Grant Thornton de novembre 2024
En novembre 2024, Maclear AG a été auditée par Grant Thornton AG — un cabinet d'audit suisse indépendant opérant selon les normes d'audit approuvées par l'OAR. L'audit a validé la préparation de Maclear pour les activités de crowdlending et confirmé le strict respect des réglementations suisses LBA.
Grant Thornton AG est l'un des cabinets d'audit établis en Suisse et un auditeur reconnu dans le cadre de conformité OAR. L'audit a couvert les processus LBA de Maclear, les procédures KYC et la conformité opérationnelle avec le règlement de PolyReg.
Maclear est-elle la même chose qu'une banque ?
Non. Maclear AG est un intermédiaire financier, pas une banque. Elle ne collecte pas de dépôts au sens légal du terme, ne verse pas d'intérêts sur les fonds non investis, et n'est pas couverte par l'assurance-dépôts bancaire suisse. Maclear met en relation des investisseurs et des emprunteurs et gère la structure juridique des prêts. C'est le modèle standard des plateformes de crowdlending réglementées en Suisse et dans l'ensemble de l'UE.
Maclear est-elle conforme au RGPD ?
Oui. Maclear AG se conforme au Règlement général sur la protection des données de l'UE (RGPDet à la Loi fédérale suisse sur la protection des données. La vérification d'identité est assurée par Sumsub , un prestataire mondial de KYC conforme aux deux cadres réglementaires. Pour tous les détails concernant le stockage et la protection des données, voir l'Article 104.
Puis-je vérifier moi-même le statut réglementaire de Maclear ?
Oui. L'adhésion de Maclear AG à PolyReg est publiquement vérifiable sur polyreg.ch. L'inscription de Maclear AG au registre du commerce suisse (UID CHE-115.674.165) est disponible sur zefix.ch, le registre officiel des entreprises suisses.
Voir aussi : Mes fonds sont-ils protégés sur Maclear Maclear est-elle conforme à la LBA et au RGPD Que se passe-t-il pour mes investissements si Maclear ferme Pourquoi Maclear exige-t-elle le KYC
Le crowdlending comporte des risques, y compris la perte possible du capital. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. N'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Mention réglementaire : Maclear AG, enregistrée en Suisse, membre de l'OAR PolyReg, une organisation d'autorégulation supervisée par la FINMA.