Glossaire de l'investissement P2P : termes clés de Maclear expliqués

AMLA (Loi suisse sur le blanchiment d'argent) 

La loi suisse principale régissant les obligations de LBA pour les intermédiaires financiers. Maclear est tenu de se conformer à l'AMLA en tant que condition de son adhésion à PolyReg SRO.

Application Authenticator

Une application authentificatrice est une application pour smartphone qui génère des codes TOTP pour l'authentification à deux facteurs. L'exemple le plus utilisé est Google Authenticator, disponible pour iOS et Android. Lorsque vous liez une application authentificatrice à votre compte Maclear, elle génère un nouveau code à 6 chiffres toutes les 30 secondes que vous utilisez pour confirmer votre identité lors de la connexion. Les codes sont générés localement sur votre appareil et ne nécessitent pas de connexion Internet.

TAEG (Taux Annuel Effectif Global)

Le TAEG est le taux d'intérêt annualisé sur un prêt, exprimé en pourcentage du principal. Sur Maclear, le TAEG affiché sur chaque page de projet est le taux fixe que l'emprunteur paie — et le taux que les investisseurs gagnent — pendant la durée du prêt. Il n'inclut pas les programmes de bonus.

AROI (Retour sur Investissement Annualisé)

L'AROI est utilisé sur le Marché Secondaire pour montrer le rendement annuel projeté sur un investissement acheté ou vendu, peu importe combien de temps de prêt reste. Formule : (Gains Attendus ÷ Période Restante) × (365 ÷ Principal Acheté). Cela permet aux acheteurs de comparer les annonces du Marché Secondaire sur des bases égales.

Fonds Disponibles 

Les Fonds Disponibles sont des fonds dans votre compte Maclear qui ne sont actuellement pas engagés dans un projet — ils sont libres d'investir, de retirer ou d'utiliser sur le Marché Secondaire. Dans l'interface de la plateforme, ce solde est affiché comme Solde Maclear (pour les projets standard) ou Solde MacPay (pour les projets ACL/Africains). Les fonds en statut Réservé, Préfinancé ou Financé ne font pas partie des Fonds Disponibles et ne peuvent pas être retirés tant que le prêt n'est pas remboursé ou vendu sur le Marché Secondaire.

AutoInvest

AutoInvest est une fonctionnalité de Maclear qui alloue automatiquement des fonds à des projets correspondant à un ensemble de critères prédéfinis — tels que la fourchette de taux d'intérêt, la durée du prêt et le score de risque. Cela permet aux investisseurs de déployer du capital sans sélectionner manuellement chaque projet. AutoInvest ne s'applique qu'aux projets qui entrent en statut Ouvert après la création de la stratégie.

Base (blockchain)

Base est une blockchain de couche 2 construite par Coinbase sur Ethereum. Elle traite les transactions plus rapidement et à un coût significativement inférieur à celui d'Ethereum Mainnet — les frais typiques sur Base sont de quelques centimes. Tous les contrats intelligents 8lends, investissements, remboursements et retraits fonctionnent sur Base. Chaque transaction est vérifiable publiquement sur l'explorateur de blocs Base à basescan.org.

Investissements Bonus

Les investissements bonus sont des fonds crédités au compte d'un investisseur dans le cadre des programmes de bonus de Maclear — y compris le Bonus de Bienvenue, le Bonus de Fidélité, le Bon, et le bonus de 500€+30€. Les fonds bonus sont automatiquement investis dans le projet éligible et ne peuvent pas être retirés en espèces. Ils apparaissent dans l'état fiscal comme une ligne de revenu séparée. Chaque programme a ses propres conditions d'éligibilité et règles de crédit.

Cashback

Le cashback est un bonus crédité à un investisseur qui s'est inscrit sur Maclear via un lien de parrainage. Il est calculé comme un pourcentage des intérêts gagnés sur les investissements effectués dans les 90 jours suivant l'inscription. Le cashback est crédité au solde du compte de l'investisseur, pas automatiquement réinvesti. Il apparaît dans l'état fiscal comme une ligne de revenu séparée.

Contrat de Cession de Créance

Lorsqu'un projet atteint son objectif de financement, les investisseurs détiennent une créance assignée par le biais d'un Contrat d'Achat et de Cession de Créance. Dans cette structure, Maclear agit en tant qu'Agent de Recouvrement et Agent de Garantie au nom de tous les investisseurs : il collecte les remboursements, gère les garanties, et en cas de défaut, initie des procédures d'exécution. En signant cet accord au moment de l'investissement, les investisseurs autorisent Maclear à agir en leur nom tout au long du cycle de vie du prêt.

Agent de Garantie

Maclear agit en tant qu'Agent de Garantie au nom de tous les investisseurs dans un projet financé. Dans ce rôle, Maclear vérifie et surveille les garanties offertes par l'emprunteur, effectue des évaluations de garanties, et gère les procédures d'exécution — y compris la vente d'actifs mis en garantie — si l'emprunteur ne respecte pas ses obligations de paiement.

Agent de Recouvrement

Maclear agit en tant qu'Agent de Recouvrement au nom des investisseurs pour collecter les remboursements programmés des emprunteurs et les distribuer proportionnellement. En cas de défaut, l'Agent de Recouvrement initie des procédures de recouvrement de créances et des actions judiciaires au nom de tous les investisseurs du projet.

Score d'Histoire de Crédit

Le Score d'Histoire de Crédit est un indicateur de fiabilité de l'emprunteur utilisé sur la plateforme Maclear, reflétant l'historique de paiement et le bilan de l'entreprise emprunteuse. Les scores varient de 1 à 10, où un score plus élevé indique un meilleur historique de remboursement. Dans les Paramètres Avancés d'AutoInvest, les investisseurs peuvent filtrer les projets par un Score d'Histoire de Crédit minimum entre 6 et 10.

Défaut

Un défaut se produit lorsqu'un emprunteur ne respecte pas ses obligations de remboursement de prêt et que le processus de recouvrement de Maclear a été initié. Dans un scénario de défaut, Maclear en tant qu'Agent de Garantie et de Recouvrement commence les procédures d'exécution — y compris la réalisation de la garantie — et distribue les fonds récupérés proportionnellement entre les investisseurs.

Ratio d'Endettement (DE)

Le Ratio d'Endettement (DE) est un indicateur financier qui mesure la proportion des passifs totaux d'un emprunteur par rapport aux capitaux propres des actionnaires. Formule : Passifs Totaux ÷ Capitaux Propres des Actionnaires. Un ratio plus bas indique une entreprise moins endettée avec un bilan plus solide. Sur Maclear, le DE est utilisé comme filtre optionnel dans les Paramètres Avancés d'AutoInvest, avec une plage sélectionnable de 0,2 à 4,0.

Exécution

L'exécution fait référence au processus légal que Maclear initie en tant qu'Agent de Garantie lorsque un emprunteur fait défaut. Cela inclut la collecte forcée, la vente d'actifs mis en garantie, et la distribution des fonds récupérés aux investisseurs. L'exécution est initiée après que les efforts de collecte douce ont été épuisés.

Intermédiaire financier

Une entreprise qui facilite les transactions financières entre deux parties (ici : investisseurs et emprunteurs) sans être elle-même une banque. Maclear opère en tant qu'intermédiaire financier réglementé selon la loi suisse.

FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers)

Le principal régulateur financier de Suisse. La FINMA ne supervise pas directement Maclear mais approuve et supervise le cadre SRO sous lequel PolyReg — et donc Maclear — opère.

Formulaire A

Le Formulaire A est un document de conformité unique confirmant qu'un investisseur est le propriétaire bénéficiaire des fonds qu'il investit sur Maclear. Il est requis en vertu de la réglementation financière suisse et est généré automatiquement après le premier investissement d'un utilisateur. Jusqu'à ce que le Formulaire A soit signé, aucun autre investissement ou AutoInvest n'est disponible.

Grant Thornton AG 

Une société d'audit indépendante suisse opérant selon les normes SRO approuvées par la FINMA. Grant Thornton AG a réalisé un audit de Maclear AG en novembre 2024, validant la préparation de la plateforme pour les activités de crowdlending et confirmant le strict respect des réglementations suisses de l'AMLA.

RGPD (Règlement Général sur la Protection des Données) 

La loi de l'UE régissant la manière dont les données personnelles des résidents de l'UE doivent être collectées, stockées et traitées. Maclear se conforme aux exigences du RGPD pour tous les investisseurs. Les données personnelles sont traitées conformément au RGPD et à la Loi suisse sur la protection des données, comme indiqué dans la Politique de confidentialité de Maclear.

Frais de Gas

Un frais de gas est le coût payé à un réseau blockchain pour le traitement d'une transaction. Sur Base, les frais de gas sont généralement de quelques centimes par transaction et sont payés en ETH — un petit solde d'ETH est requis dans votre portefeuille pour exécuter toute opération sur 8lends. Les frais de gas vont au réseau Base, pas à 8lends. Les investisseurs ne paient aucun frais à la plateforme elle-même.

GTC (Bon jusqu'à annulation) 

GTCest une instruction de liste utilisée sur le Marché Secondaire de Maclear. Lors de la vente d'un investissement, le vendeur coche la case GTC pour confirmer que l'annonce doit rester active jusqu'à ce qu'un acheteur l'achète ou que la fenêtre d'expiration de 14 jours se ferme. Sans cette confirmation, l'annonce n'est pas soumise. Les annonces GTC sont automatiquement supprimées après 14 jours si elles ne sont pas achetées.

Intérêt

L'intérêt est le retour qu'un investisseur gagne sur un prêt financé. Sur Maclear, l'intérêt s'accumule quotidiennement une fois qu'un projet atteint le statut Financé et que le calendrier de remboursement est publié. Les paiements sont distribués mensuellement selon le calendrier. Le taux d'intérêt est fixe pour la durée du prêt et est affiché sur la page du projet comme TAEG. L'intérêt ne s'accumule pas pendant les statuts Réservé ou Préfinancé.

KYC (Connaître Votre Client)

Le KYC est le processus de vérification d'identité que chaque investisseur doit compléter avant de déposer des fonds ou d'investir sur Maclear. C'est une exigence obligatoire en vertu de la loi suisse sur le blanchiment d'argent. Le KYC implique la soumission d'un document d'identité valide délivré par le gouvernement et d'un selfie en direct via la plateforme de vérification Sumsub.

KYB (Connaître Votre Entreprise)

Le KYB est le processus de vérification de l'entreprise requis pour les entités juridiques s'inscrivant sur Maclear. Il couvre à la fois l'entreprise elle-même et les individus qui la dirigent — y compris le représentant de l'entreprise et les propriétaires bénéficiaires (UBO). Le KYB nécessite la soumission de documents d'enregistrement de l'entreprise et d'identité du représentant.

LTV (Loan-to-Value)

Le LTV est le ratio entre le montant du prêt et la valeur de la garantie qui le soutient : LTV = Montant du Prêt ÷ Valeur de la Garantie. Un LTV plus bas signifie que la garantie couvre plus que le prêt — une plus grande sécurité pour les investisseurs si l'emprunteur rencontre des difficultés. Un LTV plus élevé peut venir avec un taux d'intérêt plus élevé mais comporte également plus de risques. Le LTV est affiché sur chaque page de projet.

Portefeuille non-custodial

Un portefeuille non-custodial est un portefeuille crypto où les clés privées — et donc le contrôle total des fonds — appartiennent entièrement à l'utilisateur. Il n'y a aucun tiers qui peut accéder, geler ou récupérer les fonds. Des exemples incluent MetaMask, Trust Wallet et SafePal. Sur 8lends, les investisseurs connectent un portefeuille non-custodial pour investir ; la plateforme ne détient jamais les clés privées du portefeuille. Si la phrase de récupération est perdue, l'accès au portefeuille ne peut pas être récupéré.

PEP (Personne Politiquement Exposée)

Une PEP est une personne qui occupe ou a occupé une position publique importante — comme un fonctionnaire, un cadre supérieur d'une entreprise d'État, ou un proche associé ou membre de la famille. Maclear n'accepte pas les PEP. Tous les investisseurs confirment leur statut de PEP lors de l'inscription.

POA (Preuve d'Adresse)

Le POA est un document vérifiant l'adresse résidentielle d'un investisseur. Il est requis dans le cadre du processus de vérification de Maclear et doit être soumis avant de déposer des fonds ou de faire un premier investissement. Les documents acceptés incluent les factures de services publics, les relevés bancaires, les factures fiscales et les contrats de location — émis au cours des 3 derniers mois et montrant le nom complet et l'adresse de l'investisseur.

PolyReg SRO

PolyReg Services GmbH est une organisation d'autorégulation (SRO) suisse supervisée par la FINMA. Maclear AG est membre de PolyReg SRO, ce qui signifie que la plateforme opère en tant qu'intermédiaire financier réglementé selon la loi suisse sur le blanchiment d'argent. L'adhésion à la SRO est le cadre réglementaire sous lequel Maclear mène ses opérations.

Preuve de Prêt

La Preuve de Prêt (PoL) est le mécanisme de bonus 8lends qui récompense les investisseurs avec +6% de leur montant d'investissement en tokens 8LNDS après la clôture d'un pool de financement. Le nombre de tokens est calculé en divisant 6% du montant USDC investi par le prix des 8LNDS à la clôture du pool. Les tokens sont distribués sur un calendrier de vesting de 10 mois : 2,5% débloqués immédiatement, puis 2,5% par semaine pendant 39 semaines.

Marché Primaire

Le Marché Primaire est l'endroit où de nouveaux projets d'investissement sont listés et ouverts au financement. Les investisseurs peuvent parcourir les projets disponibles, examiner les profils des emprunteurs et les scores de risque, et engager des fonds directement. Le montant minimum d'investissement sur le Marché Primaire est de 50€.

Statuts des Projets

Fonds de Provision

Le Fonds de Provision est une réserve maintenue par Maclear qui couvre les paiements d'intérêts des investisseurs si un emprunteur manque un paiement programmé. Il est reconstitué à partir de 2% de chaque commission de projet payée par les emprunteurs. Le fonds couvre actuellement les paiements d'intérêts ; la couverture des remboursements de principal est attendue à mesure que le fonds croît.

Récompense de Parrainage

Une récompense de parrainage est un revenu gagné par un investisseur qui a référé un nouvel utilisateur à Maclear. La récompense est calculée comme un pourcentage des intérêts gagnés par l'utilisateur référé sur les investissements effectués dans les 90 jours suivant l'inscription. Les récompenses de parrainage sont créditées au solde du compte du parrain et sont reflétées dans l'état fiscal comme une ligne de revenu séparée.

Réservé

Réservé est un statut d'investissement indiquant que les fonds d'un investisseur ont été engagés dans un projet mais que le projet n'a pas encore atteint son objectif de financement complet. Les fonds en statut Réservé ne génèrent pas d'intérêts. Si le projet n'atteint pas son objectif, les fonds réservés sont automatiquement restitués au solde de l'investisseur.

UBO (Propriétaire Bénéficiaire Ultime)

Un UBO est la personne physique qui possède ou contrôle finalement une entité juridique — typiquement un individu détenant plus de 25% des actions ou des droits de vote, ou qui exerce autrement un contrôle effectif. Sur Maclear, l'identification des UBO est requise dans le cadre de la vérification de l'entreprise (KYB → Article 19). Tous les UBO sont soumis à un contrôle AML et à des vérifications de sanctions avant qu'un compte d'entreprise ne soit approuvé.

USDC

L'USDC est un stablecoin émis par Circle, indexé 1:1 au dollar américain. Un USDC équivaut toujours à un USD. Chaque token en circulation est soutenu par des liquidités ou des titres du Trésor américain à court terme, audités mensuellement. Sur 8lends, tous les investissements, paiements d'intérêts et remboursements de principal sont libellés en USDC. Il combine la stabilité du dollar avec la rapidité et la programmabilité du règlement blockchain.

TOTP (Mot de Passe à Usage Unique Basé sur le Temps)

Le TOTP est un type de code d'authentification à deux facteurs qui est généré localement sur votre appareil à l'aide d'un algorithme basé sur le temps. Le code change toutes les 30 secondes et n'est valide que pour cet intervalle. Parce que les codes TOTP sont générés hors ligne et ne sont jamais transmis par Internet, ils sont significativement plus sécurisés que les codes basés sur SMS ou email. Google Authenticator et des applications similaires utilisent la norme TOTP.

Évaluation des Risques

Le système d'Évaluation des Risques propriétaire de Maclear attribue à chaque emprunteur une note de crédit sur une échelle de AAA à D, basée sur trois dimensions : risque financier, risque qualitatif, et risque de couverture et de liquidité. La note détermine le taux d'intérêt offert aux investisseurs — les projets à risque plus élevé portent des taux plus élevés. Les projets qui ne répondent pas au seuil de notation minimum sont rejetés avant la liste.

Skribble 

Skribble est un fournisseur de signature électronique basé en Suisse, conforme aux réglementations de signature numérique de l'UE eIDAS et de la Suisse ZertES. Maclear utilise Skribble pour collecter les signatures des investisseurs sur le Formulaire A — la déclaration de propriété bénéficiaire requise par les réglementations de PolyReg SRO. Le document est envoyé à l'investisseur par email après son premier investissement et signé électroniquement via Skribble. La signature est légalement valide selon la loi suisse et de l'UE.

Marché Secondaire

Le Marché Secondaire est l'endroit où les investisseurs peuvent acheter et vendre des positions d'investissement existantes avant la fin de la durée du prêt. Les vendeurs peuvent lister leur investissement à un prix inférieur à celui d'origine ; les acheteurs peuvent acquérir des positions avec une durée de prêt restante. Le montant minimum de transaction sur le Marché Secondaire est de 30€. Un frais de 2,5% s'applique au vendeur. Les annonces qui ne sont pas achetées dans les 14 jours sont automatiquement supprimées.

SEPA (Espace Unique de Paiements en Euros)

Le SEPA est une initiative d'intégration des paiements européens qui permet des virements bancaires libellés en euros entre les pays participants dans des conditions unifiées. Maclear accepte les dépôts et traite les retraits exclusivement via des virements SEPA. Tous les investisseurs doivent détenir un compte bancaire dans un pays participant au SEPA.

Stablecoin

Un stablecoin est une cryptomonnaie dont la valeur est indexée à un actif de référence stable — typiquement le dollar américain, l'euro ou l'or. Contrairement au Bitcoin ou à l'Ethereum, un stablecoin ne fluctue pas avec le marché crypto. L'USDC est un stablecoin indexé au dollar utilisé sur la plateforme 8lends pour toutes les opérations d'investissement. L'indexation est maintenue par des réserves détenues par l'émetteur.

Contrat Intelligent

Un contrat intelligent est un programme auto-exécutable déployé sur une blockchain. Ses termes sont codés dans le code du contrat et ne peuvent pas être modifiés après le déploiement par une partie — y compris l'opérateur de la plateforme ou l'emprunteur. Sur 8lends, chaque prêt passe par un contrat intelligent qui calcule automatiquement les intérêts, traite les remboursements et distribue les fonds aux investisseurs. Le retrait est sans autorisation : aucune approbation de la plateforme n'est requise.

SRO (Organisation d'Autorégulation)

Une SRO est un organisme autorisé par la FINMA à superviser les intermédiaires financiers en Suisse. L'adhésion à une SRO est obligatoire pour les entreprises opérant en tant qu'intermédiaires financiers selon la loi suisse sur le blanchiment d'argent. Maclear AG est membre de PolyReg SRO.

Sumsub 

Sumsub est le fournisseur de vérification d'identité que Maclear utilise pour effectuer des contrôles KYC sur tous les investisseurs. Il opère dans plus de 220 pays, prend en charge plus de 14 000 types de documents, et est utilisé par des milliers d'entreprises fintech et institutions financières dans le monde entier. Sumsub traite les documents d'identité et les selfies en temps réel et renvoie automatiquement un résultat de vérification. Il est conforme aux exigences KYC, AML et RGPD. Les investisseurs de Maclear complètent leur vérification via Sumsub lors du processus d'intégration.

IBAN Vérifié

Un IBAN vérifié est un compte bancaire enregistré sous le même nom que votre compte d'investisseur Maclear, à partir duquel au moins un dépôt réussi a été effectué. Une fois qu'un dépôt est reçu et que le nom du compte est confirmé, l'IBAN est automatiquement ajouté à vos options de retrait. Les IBAN ne peuvent pas être ajoutés manuellement à Maclear — la vérification se fait exclusivement par un transfert entrant.

Vesting

Le vesting est un calendrier basé sur le temps pour la libération de tokens ou d'autres actifs. Au lieu de recevoir le montant total immédiatement, le destinataire le reçoit en portions sur une période définie. Sur 8lends, les tokens 8LNDS gagnés grâce à la Preuve de Prêt se libèrent sur 10 mois : 2,5% sont débloqués immédiatement après la clôture du pool, avec un autre 2,5% débloqué chaque semaine pendant 39 semaines. Le calendrier est appliqué par contrat intelligent et ne peut pas être accéléré.

VASP (Fournisseur de Services d'Actifs Virtuels)

Un Fournisseur de Services d'Actifs Virtuels est une entité légale qui fournit des services impliquant des actifs virtuels — tels que l'échange, le transfert ou la garde de crypto — et est tenue de s'enregistrer ou d'obtenir une autorisation d'un régulateur financier. Alpha Systems LLC, l'opérateur de 8lends, est enregistré en tant que VASP en vertu de la Loi sur les Actifs Virtuels, 2022, supervisée par l'Autorité des Services Financiers (FSA) de Saint-Vincent et les Grenadines.

Token 8LNDS

8LNDS est le token utilitaire utilisé dans l'écosystème de bonus de Maclear et 8lends. Les bonus des investisseurs — y compris les récompenses de parrainage, les bonus de fidélité et les récompenses d'investissement — sont émis en tokens 8LNDS et conservés dans un portefeuille custodial au sein de la plateforme. Les tokens sont progressivement libérés (vested) et peuvent être convertis en USDC pour le retrait.

Divulgation réglementaire : Maclear AG, enregistrée en Suisse, membre de PolyReg SRO, une organisation d'autorégulation supervisée par la FINMA.