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O que acontece quando um mutuário da Maclear atrasa pagamentos: resposta passo a passo

24/06/2026

4 min

Quando um mutuário na Maclear atrasa pagamentos programados, é ativada uma resposta estruturada em quatro etapas. Os pagamentos de juros dos investidores continuam ininterruptamente ao longo do processo — cobertos pelo Fundo de Provisão até o mutuário retomar ou a execução total ser concluída.

Etapa 1 — Atraso superior a 3 dias

Se um mutuário atrasar um pagamento de juros programado em mais de 3 dias, a Maclear começa imediatamente a investigar a situação e trabalha para identificar a causa. Ao mesmo tempo, o Fundo de Provisão é ativado e cobre os pagamentos de juros dos investidores de acordo com o plano de reembolso. Os investidores continuam a receber os seus pagamentos em dia.

Etapa 2 — Atraso superior a 30 dias

Se o atraso se prolongar além de 30 dias, a Maclear inicia um processo de cobrança amigável — envolvimento direto com o mutuário para resolver o problema e acordar um caminho de resolução. Os pagamentos de juros dos investidores continuam a ser cobertos pelo Fundo de Provisão ao longo desta fase.

Etapa 3 — Atraso superior a 60 dias

Se os pagamentos continuarem em mora além de 60 dias, a Maclear inicia processos legais e começa a execução de colaterais e outros valores mobiliários. Atuando como Agente de Colateral e Agente de Cobrança para todos os investidores, a Maclear prossegue a cobrança forçada de dívidas e a realização de ativos. Cada investidor autorizou este processo ao assinar o Contrato de Cessão de Créditos no momento do seu investimento.

Etapa 4 — Distribuição dos fundos recuperados

Uma vez que todos os colaterais, garantias e ativos penhorados tenham sido vendidos, a Maclear distribui os fundos recuperados aos investidores em proporção à sua quota de investimento. Se o montante recuperado não cobrir totalmente o saldo em dívida e o Fundo de Provisão não conseguir cobrir o restante, os fundos disponíveis são distribuídos pro rata entre todos os investidores.

Continuarei a receber pagamentos se o meu projeto estiver numa situação de atraso?

Sim. Os pagamentos de juros continuam a ser efetuados aos investidores a partir do Fundo de Provisão a partir do momento em que o atraso ultrapassa 3 dias. Não verá uma interrupção nos pagamentos programados enquanto a situação do mutuário está a ser resolvida. Os investidores são notificados assim que um projeto é oficialmente declarado em incumprimento.

Como é que a Maclear notifica os investidores sobre atrasos de pagamento?

A Maclear notifica os investidores no mesmo dia em que os pagamentos de juros são cobertos pelo Fundo de Provisão em vez do mutuário. Na sequência do caso Vibroedil em 2025, a Maclear atualizou a sua política: os investidores são agora notificados imediatamente após a confirmação de eventos financeiros ou legais importantes, em vez de aguardar uma revisão interna completa.

O que acontece ao capital se a execução for necessária?

A recuperação do capital depende do resultado da execução do colateral. No caso Vibroedil — o único incumprimento da Maclear até à data — todos os investidores receberam 100% do seu capital de volta através de um acordo de liquidação privado, sem quaisquer perdas. Em geral, o colateral e as garantias são estruturados para cobrir o saldo do empréstimo em dívida. Se a recuperação total não for possível e o Fundo de Provisão não conseguir compensar o restante, o montante disponível é distribuído proporcionalmente entre todos os investidores.

Ver também: O que é o Fundo de Provisão da Maclear Os investidores da Maclear estão protegidos se um mutuário entrar em incumprimento Já houve algum incumprimento na Maclear

Divulgação de risco: O crowdlending envolve risco, incluindo a possível perda de capital. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Invista apenas o que pode perder.

Divulgação regulatória: Maclear AG, registada na Suíça, membro da PolyReg SRO, uma organização de autorregulação supervisionada pela FINMA.

Saiba mais em maclear.ch

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O que acontece se vários mutuários da Maclear inadimplirem ao mesmo tempo?

Se vários mutuários da Maclear inadimplirem ao mesmo tempo, a estrutura de recuperação opera em paralelo para cada projeto — ação legal, execução de garantias e cobertura do Fundo de Provisão para juros. Não há agrupamento de perdas entre projetos; investidores em projetos não inadimplentes não são afetados. O fundo cobre os juros enquanto as reservas forem suficientes; a recuperação do principal depende das garantias.

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Se um mutuário da Maclear não cumprir, uma estrutura de múltiplas camadas é ativada: garantias e colaterais são aplicados pela Maclear como Agente de Colateral, o Fundo de Provisão cobre os juros dos investidores a partir do dia 3, e o Acordo de Cessão de Reivindicação permite que a Maclear atue coletivamente em nome de todos os investidores a partir do dia 60. A proteção reduz significativamente o risco de perda de capital, mas não pode garantir a recuperação total.

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A proteção do investidor da Maclear opera em quatro camadas: diligência devida do mutuário com pontuação de risco; garantias e colaterais em cada empréstimo financiado, com a Maclear como Agente de Colateral; o Fundo de Provisão cobrindo o interesse do investidor durante atrasos a partir do dia 3; e monitoramento ativo com escalonamento em 3, 30 e 60 dias. A proteção reduz, mas não pode eliminar o risco de perda de capital.