Glossário de investimento P2P: termos-chave da Maclear explicados

AMLA (Lei Suíça de Combate à Lavagem de Dinheiro) 

A principal lei suíça que rege as obrigações de AML para intermediários financeiros. A Maclear é obrigada a cumprir a AMLA como condição de sua adesão à PolyReg SRO.

Aplicativo Autenticador

Um aplicativo autenticador é um aplicativo para smartphone que gera códigos TOTP para autenticação de dois fatores. O exemplo mais amplamente utilizado é o Google Authenticator, disponível para iOS e Android. Quando você vincula um aplicativo autenticador à sua conta Maclear, ele gera um novo código de 6 dígitos a cada 30 segundos que você usa para confirmar sua identidade ao fazer login. Os códigos são gerados localmente em seu dispositivo e não requerem conexão com a internet.

APR (Taxa de Percentagem Anual)

APR é a taxa de juros anualizada sobre um empréstimo, expressa como uma porcentagem do principal. Na Maclear, a APR mostrada em cada página de projeto é a taxa fixa que o tomador paga — e a taxa que os investidores ganham — ao longo da vida do empréstimo. Não inclui programas de bônus.

AROI (Retorno Anualizado sobre Investimento)

AROI é usado no Mercado Secundário para mostrar o retorno anual projetado sobre um investimento que está sendo comprado ou vendido, independentemente de quanto do prazo do empréstimo resta. Fórmula: (Ganhos Esperados ÷ Período Restante) × (365 ÷ Principal Comprado). Permite que os compradores comparem listagens do Mercado Secundário em termos iguais.

Fundos Disponíveis 

Fundos Disponíveis são fundos em sua conta Maclear que não estão atualmente comprometidos com nenhum projeto — eles estão livres para investir, retirar ou usar no Mercado Secundário. Na interface da plataforma, esse saldo é exibido como Saldo Maclear (para projetos padrão) ou Saldo MacPay (para projetos ACL/africanos). Fundos em status Reservado, Pré-financiado ou Financiado não fazem parte dos Fundos Disponíveis e não podem ser retirados até que o empréstimo seja reembolsado ou vendido no Mercado Secundário.

AutoInvest

AutoInvest é um recurso da Maclear que aloca automaticamente fundos para projetos que correspondem a um conjunto de critérios predefinidos — como faixa de taxa de juros, prazo do empréstimo e pontuação de risco. Permite que os investidores implantem capital sem selecionar manualmente cada projeto. O AutoInvest se aplica apenas a projetos que entram no status Aberto após a estratégia ser criada.

Base (blockchain)

Base é uma blockchain de Camada 2 construída pela Coinbase sobre Ethereum. Processa transações mais rapidamente e a um custo significativamente menor do que a Ethereum Mainnet — as taxas típicas na Base são de alguns centavos. Todos os contratos inteligentes 8lends, investimentos, reembolsos e retiradas operam na Base. Cada transação é publicamente verificável no explorador de blocos da Base em basescan.org.

Investimentos Bônus

Investimentos bônus são fundos creditados na conta de um investidor sob os programas de bônus da Maclear — incluindo o Bônus de Boas-Vindas, Bônus de Lealdade, Voucher e bônus de €500+€30. Os fundos bônus são automaticamente investidos no projeto qualificado e não podem ser retirados como dinheiro. Eles aparecem na declaração fiscal como uma linha de renda separada. Cada programa tem suas próprias condições de elegibilidade e regras de crédito.

Cashback

Cashback é um bônus creditado a um investidor que se registrou na Maclear através de um link de referência. É calculado como uma porcentagem dos juros ganhos em investimentos feitos dentro dos primeiros 90 dias após o registro. O cashback é creditado no saldo da conta do investidor, não reinvestido automaticamente. Aparece na declaração fiscal como uma linha de renda separada.

Acordo de Cessão de Reivindicação

Quando um projeto atinge sua meta de financiamento, os investidores possuem uma reivindicação atribuída através de um Acordo de Compra e Cessão de Reivindicação. Nesta estrutura, a Maclear atua como Agente de Cobrança e Agente de Garantia em nome de todos os investidores: coleta reembolsos, gerencia garantias e, em caso de inadimplência, inicia procedimentos de execução. Ao assinar este acordo no momento do investimento, os investidores autorizam a Maclear a agir em seu nome ao longo do ciclo de vida do empréstimo.

Agente de Garantia

A Maclear atua como Agente de Garantia em nome de todos os investidores em um projeto financiado. Neste papel, a Maclear verifica e monitora a garantia prometida pelo tomador, realiza avaliações de garantia e gerencia procedimentos de execução — incluindo a venda de ativos prometidos — se o tomador não cumprir as obrigações de pagamento.

Agente de Cobrança

A Maclear atua como Agente de Cobrança em nome dos investidores para coletar reembolsos programados dos tomadores e distribuí-los proporcionalmente. Em caso de inadimplência, o Agente de Cobrança inicia procedimentos de recuperação de dívida e ações legais em nome de todos os investidores no projeto.

Pontuação de Histórico de Crédito

A Pontuação de Histórico de Crédito é uma métrica de confiabilidade do tomador usada na plataforma Maclear, refletindo o histórico de pagamentos e o histórico da empresa tomadora. As pontuações variam de 1 a 10, onde uma pontuação mais alta indica um histórico de reembolso mais forte. Nas Configurações Avançadas do AutoInvest, os investidores podem filtrar projetos por uma Pontuação de Histórico de Crédito mínima entre 6 e 10.

Inadimplência

Uma inadimplência ocorre quando um tomador não cumpre suas obrigações de pagamento do empréstimo e o processo de recuperação da Maclear foi iniciado. Em um cenário de inadimplência, a Maclear, como Agente de Garantia e Cobrança, inicia procedimentos de execução — incluindo a realização de garantias — e distribui os fundos recuperados proporcionalmente entre os investidores.

Relação Dívida/Patrimônio (DE)

A Relação Dívida/Patrimônio (DE) é uma métrica financeira que mede a proporção das obrigações totais de um tomador em relação ao patrimônio dos acionistas. Fórmula: Obrigações Totais ÷ Patrimônio dos Acionistas. Uma relação mais baixa indica uma empresa menos alavancada com um balanço patrimonial mais forte. Na Maclear, DE é usado como um filtro opcional nas Configurações Avançadas do AutoInvest, com uma faixa selecionável de 0,2 a 4,0.

Execução

Execução refere-se ao processo legal que a Maclear inicia como Agente de Garantia quando um tomador inadimplente. Inclui cobrança forçada, venda de ativos prometidos e distribuição de fundos recuperados aos investidores. A execução é iniciada após os esforços de cobrança suaves terem sido esgotados.

Intermediário financeiro

Uma empresa que facilita transações financeiras entre duas partes (aqui: investidores e tomadores) sem ser um banco. A Maclear opera como um intermediário financeiro regulamentado sob a lei suíça.

FINMA (Autoridade Suíça de Supervisão do Mercado Financeiro)

O principal regulador financeiro da Suíça. A FINMA não supervisiona diretamente a Maclear, mas aprova e supervisiona a estrutura SRO sob a qual a PolyReg — e, portanto, a Maclear — opera.

Formulário A

O Formulário A é um documento de conformidade único que confirma que um investidor é o proprietário benéfico dos fundos que investe na Maclear. É exigido pela regulamentação financeira suíça e é gerado automaticamente após o primeiro investimento de um usuário. Até que o Formulário A seja assinado, nenhum investimento adicional ou AutoInvest está disponível.

Grant Thornton AG 

Uma empresa de auditoria suíça independente que opera sob os padrões SRO aprovados pela FINMA. A Grant Thornton AG realizou uma auditoria da Maclear AG em novembro de 2024, validando a prontidão da plataforma para atividades de crowdlending e confirmando a estrita conformidade com as regulamentações suíças da AMLA.

GDPR (Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados) 

A lei da UE que rege como os dados pessoais dos residentes da UE devem ser coletados, armazenados e processados. A Maclear cumpre os requisitos do GDPR para todos os investidores. Os dados pessoais são tratados de acordo com o GDPR e a Lei Suíça de Proteção de Dados, conforme estabelecido na Política de Privacidade da Maclear.

Taxa de Gas

Uma taxa de gas é o custo pago a uma rede blockchain para processar uma transação. Na Base, as taxas de gas são tipicamente de alguns centavos por transação e são pagas em ETH — um pequeno saldo de ETH é necessário em sua carteira para executar qualquer operação no 8lends. As taxas de gas vão para a rede Base, não para o 8lends. Os investidores não pagam taxas à própria plataforma.

GTC (Bom 'Até Cancelar) 

GTCé uma instrução de listagem usada no Mercado Secundário da Maclear. Ao vender um investimento, o vendedor marca a caixa GTC para confirmar que a listagem deve permanecer ativa até que um comprador a adquira ou que o prazo de 14 dias expire. Sem essa confirmação, a listagem não é submetida. As listagens GTC são removidas automaticamente após 14 dias se não forem compradas.

Juros

Os juros são o retorno que um investidor ganha em um empréstimo financiado. Na Maclear, os juros acumulam diariamente uma vez que um projeto atinge o status Financiado e o cronograma de reembolso é publicado. Os pagamentos são distribuídos mensalmente de acordo com o cronograma. A taxa de juros é fixa durante a vida do empréstimo e é mostrada na página do projeto como APR. Os juros não acumulam durante os status Reservado ou Pré-financiado.

KYC (Conheça Seu Cliente)

KYC é o processo de verificação de identidade que todo investidor deve completar antes de depositar fundos ou investir na Maclear. É um requisito obrigatório sob a lei suíça de AML. O KYC envolve a submissão de um documento de identidade válido emitido pelo governo e uma selfie ao vivo através da plataforma de verificação Sumsub.

KYB (Conheça Seu Negócio)

KYB é o processo de verificação da empresa exigido para entidades legais que se registram na Maclear. Abrange tanto a própria empresa quanto os indivíduos por trás dela — incluindo o representante da empresa e os proprietários benéficos (UBOs). O KYB requer a submissão de documentos de registro da empresa e identificação do representante.

LTV (Empréstimo-Valor)

LTV é a relação entre o valor do empréstimo e o valor da garantia que o apoia: LTV = Valor do Empréstimo ÷ Valor da Garantia. Um LTV mais baixo significa que a garantia cobre mais do que o empréstimo — maior segurança para os investidores se o tomador enfrentar dificuldades. Um LTV mais alto pode vir com uma taxa de juros mais alta, mas também traz mais risco. O LTV é exibido em cada página de projeto.

Carteira não custodial

Uma carteira não custodial é uma carteira de criptomoeda onde as chaves privadas — e, portanto, o controle total sobre os fundos — pertencem inteiramente ao usuário. Não há terceiros que possam acessar, congelar ou recuperar os fundos. Exemplos incluem MetaMask, Trust Wallet e SafePal. No 8lends, os investidores conectam uma carteira não custodial para investir; a plataforma nunca mantém as chaves privadas da carteira. Se a frase-semente for perdida, o acesso à carteira não pode ser recuperado.

PEP (Pessoa Politicamente Exposta)

Uma PEP é um indivíduo que ocupa ou ocupou uma posição pública proeminente — como um funcionário do governo, executivo sênior de uma empresa estatal, ou seu associado próximo ou membro da família. A Maclear não aceita PEPs. Todos os investidores confirmam seu status de PEP durante o registro.

POA (Prova de Endereço)

POA é um documento que verifica o endereço residencial de um investidor. É exigido como parte do processo de verificação da Maclear e deve ser submetido antes de depositar fundos ou fazer um primeiro investimento. Documentos aceitos incluem contas de serviços públicos, extratos bancários, contas de impostos e contratos de aluguel — emitidos nos últimos 3 meses e mostrando o nome completo e o endereço do investidor.

PolyReg SRO

PolyReg Services GmbH é uma organização de autorregulação (SRO) suíça supervisionada pela FINMA. A Maclear AG é membro da PolyReg SRO, o que significa que a plataforma opera como um intermediário financeiro regulamentado sob a lei suíça de AML. A adesão à SRO é a estrutura regulatória sob a qual a Maclear realiza suas operações.

Prova de Empréstimo

A Prova de Empréstimo (PoL) é o mecanismo de bônus do 8lends que recompensa os investidores com +6% do valor de seu investimento em tokens 8LNDS após o fechamento de um pool de financiamento. O número de tokens é calculado dividindo 6% do valor investido em USDC pelo preço do 8LNDS no fechamento do pool. Os tokens são distribuídos ao longo de um cronograma de aquisição de 10 meses: 2,5% desbloqueados imediatamente, depois 2,5% por semana durante 39 semanas.

Mercado Primário

O Mercado Primário é onde novos projetos de investimento são listados e abertos para financiamento. Os investidores podem navegar pelos projetos disponíveis, revisar perfis de tomadores e pontuações de risco, e comprometer fundos diretamente. O investimento mínimo no Mercado Primário é de €50.

Status dos Projetos

Fundo de Provisão

O Fundo de Provisão é uma reserva mantida pela Maclear que cobre os pagamentos de juros dos investidores se um tomador perder um pagamento programado. É reabastecido a partir de 2% de cada comissão de projeto paga pelos tomadores. O fundo atualmente cobre pagamentos de juros; a cobertura de reembolsos de principal deve seguir à medida que o fundo cresce.

Recompensa de Referência

Uma recompensa de referência é a renda ganha por um investidor que referiu um novo usuário à Maclear. A recompensa é calculada como uma porcentagem dos juros ganhos pelo usuário referido em investimentos feitos dentro dos primeiros 90 dias após o registro. As recompensas de referência são creditadas no saldo da conta do referenciador e são refletidas na declaração fiscal como uma linha de renda separada.

Reservado

Reservado é um status de investimento que indica que os fundos de um investidor foram comprometidos com um projeto, mas o projeto ainda não atingiu sua meta total de financiamento. Fundos em status Reservado não ganham juros. Se o projeto não atingir sua meta, os fundos reservados são automaticamente liberados de volta ao saldo do investidor.

UBO (Proprietário Beneficiário Final)

Um UBO é a pessoa natural que possui ou controla uma entidade legal — tipicamente um indivíduo que detém mais de 25% das ações ou direitos de voto, ou que exerce controle efetivo de outra forma. Na Maclear, a identificação de UBO é exigida como parte da verificação da empresa (KYB → Artigo 19). Todos os UBOs estão sujeitos a triagem de AML e verificações de sanções antes que uma conta de empresa seja aprovada.

USDC

USDC é uma stablecoin emitida pela Circle, atrelada 1:1 ao dólar americano. Um USDC sempre equivale a um USD. Cada token em circulação é respaldado por dinheiro ou títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, auditados mensalmente. No 8lends, todos os investimentos, pagamentos de juros e reembolsos de principal são denominados em USDC. Combina a estabilidade do dólar com a velocidade e programabilidade da liquidação em blockchain.

TOTP (Senha de Uso Único Baseada em Tempo)

TOTP é um tipo de código de autenticação de dois fatores que é gerado localmente em seu dispositivo usando um algoritmo baseado em tempo. O código muda a cada 30 segundos e é válido apenas para esse intervalo. Como os códigos TOTP são gerados offline e nunca transmitidos pela internet, são significativamente mais seguros do que códigos baseados em SMS ou e-mail. O Google Authenticator e aplicativos semelhantes usam o padrão TOTP.

Avaliação de Risco

O sistema de Avaliação de Risco proprietário da Maclear atribui a cada tomador uma classificação de crédito em uma escala de AAA a D, com base em três dimensões: risco financeiro, risco qualitativo e risco de cobertura e liquidez. A classificação determina a taxa de juros oferecida aos investidores — projetos de maior risco têm taxas mais altas. Projetos que não atendem ao limite mínimo de pontuação são rejeitados antes da listagem.

Skribble 

Skribble é um provedor suíço de assinatura eletrônica em conformidade com as regulamentações de assinatura digital da UE e da Suíça. A Maclear usa a Skribble para coletar assinaturas de investidores no Formulário A — a declaração de propriedade benéfica exigida pelas regulamentações da SRO PolyReg. O documento é enviado ao investidor por e-mail após seu primeiro investimento e assinado eletronicamente através da Skribble. A assinatura é legalmente válida sob a lei suíça e da UE.

Mercado Secundário

O Mercado Secundário é onde os investidores podem comprar e vender posições de investimento existentes antes do término do prazo do empréstimo. Os vendedores podem listar seu investimento com desconto em relação ao preço original; os compradores podem adquirir posições com duração restante do empréstimo. O valor mínimo da transação no Mercado Secundário é de €30. Uma taxa de 2,5% se aplica ao vendedor. Listagens que não forem compradas dentro de 14 dias são removidas automaticamente.

SEPA (Área Única de Pagamentos em Euros)

SEPA é uma iniciativa de integração de pagamentos europeus que permite transferências bancárias denominadas em euros entre países participantes sob condições unificadas. A Maclear aceita depósitos e processa retiradas exclusivamente via transferências SEPA. Todos os investidores devem ter uma conta bancária em um país participante do SEPA.

Stablecoin

Uma stablecoin é uma criptomoeda cujo valor está atrelado a um ativo de referência estável — tipicamente o dólar americano, euro ou ouro. Ao contrário do Bitcoin ou Ethereum, uma stablecoin não flutua com o mercado de criptomoedas. USDC é uma stablecoin atrelada ao dólar usada na plataforma 8lends para todas as operações de investimento. O atrelamento é mantido através de reservas mantidas pelo emissor.

Contrato Inteligente

Um contrato inteligente é um programa autoexecutável implantado em uma blockchain. Seus termos estão codificados no código do contrato e não podem ser alterados após a implantação por nenhuma parte — incluindo o operador da plataforma ou o tomador. No 8lends, cada empréstimo passa por um contrato inteligente que calcula automaticamente os juros, processa os reembolsos e distribui os fundos aos investidores. A retirada é sem permissão: nenhuma aprovação da plataforma é necessária.

SRO (Organização de Autorregulação)

Uma SRO é um órgão autorizado pela FINMA para supervisionar intermediários financeiros na Suíça. A adesão a uma SRO é obrigatória para empresas que operam como intermediários financeiros sob a lei suíça de AML. A Maclear AG é membro da PolyReg SRO.

Sumsub 

Sumsub é o provedor de verificação de identidade que a Maclear usa para realizar verificações de KYC em todos os investidores. Opera em mais de 220 países, suporta mais de 14.000 tipos de documentos e é usado por milhares de empresas de fintech e instituições financeiras em todo o mundo. A Sumsub processa documentos de identidade e selfies em tempo real e retorna um resultado de verificação automaticamente. É compatível com os requisitos de KYC, AML e GDPR. Os investidores da Maclear completam sua verificação através da Sumsub durante o processo de integração.

IBAN Verificado

Um IBAN verificado é uma conta bancária registrada sob o mesmo nome que sua conta de investidor Maclear, da qual pelo menos um depósito bem-sucedido foi feito. Uma vez que um depósito é recebido e o nome da conta é confirmado, o IBAN é automaticamente adicionado às suas opções de retirada. IBANs não podem ser adicionados manualmente à Maclear — a verificação acontece exclusivamente através de uma transferência recebida.

Aquisicão

A aquisição é um cronograma baseado em tempo para liberar tokens ou outros ativos. Em vez de receber o valor total imediatamente, o destinatário o recebe em partes ao longo de um período definido. No 8lends, os tokens 8LNDS ganhos através da Prova de Empréstimo são adquiridos ao longo de 10 meses: 2,5% são desbloqueados imediatamente após o fechamento do pool, com mais 2,5% desbloqueados a cada semana durante 39 semanas. O cronograma é imposto por contrato inteligente e não pode ser acelerado.

VASP (Provedor de Serviços de Ativos Virtuais)

Um Provedor de Serviços de Ativos Virtuais é uma entidade legal que fornece serviços envolvendo ativos virtuais — como troca, transferência ou custódia de cripto — e é obrigada a se registrar ou obter autorização de um regulador financeiro. A Alpha Systems LLC, operadora do 8lends, está registrada como um VASP sob a Lei de Negócios de Ativos Virtuais, 2022, supervisionada pela Autoridade de Serviços Financeiros (FSA) de São Vicente e Granadinas.

Token 8LNDS

8LNDS é o token utilitário usado dentro do ecossistema de bônus da Maclear e do 8lends. Os bônus dos investidores — incluindo recompensas de referência, bônus de lealdade e recompensas de investimento — são emitidos em tokens 8LNDS e mantidos em uma carteira custodial dentro da plataforma. Os tokens são liberados gradualmente (adquiridos) e podem ser convertidos em USDC para retirada.

Divulgação regulatória: Maclear AG, registrada na Suíça, membro da PolyReg SRO, uma organização de autorregulação supervisionada pela FINMA.