Como a Maclear é regulamentada: associação SRO, PolyReg e a lei suíça explicadas
12/06/2026
8 min
A Maclear AG opera como um intermediário financeiro regulamentado sob a lei suíça. A empresa é membro da PolyReg SRO — uma organização autorreguladora supervisionada pela FINMA — e cumpre com a Lei Suíça de Combate à Lavagem de Dinheiro (AMLA), KYC e requisitos de GDPR. A Maclear não é um banco e não é supervisionada diretamente pela FINMA. Uma auditoria independente pela Grant Thornton AG em novembro de 2024 confirmou total conformidade regulatória.
O que "regulamentado" significa para uma plataforma de crowdlending na Suíça
A Suíça atualmente não emite uma licença dedicada de crowdlending. Em vez disso, as plataformas que intermediam fundos entre investidores e tomadores de empréstimos devem se registrar como intermediários financeiros sob a Lei Suíça de Combate à Lavagem de Dinheiro (AMLA). Para fazer isso legalmente, uma empresa deve se juntar a uma organização autorreguladora (SRO) oficialmente reconhecida ou se inscrever diretamente na FINMA para supervisão.
A Maclear AG escolheu o caminho da SRO: é membro da PolyReg Services GmbH, uma SRO reconhecida pela FINMA. Esta associação autoriza a Maclear a atuar como um intermediário financeiro dentro da Suíça e da Suíça para mercados internacionais.
A associação SRO requer conformidade contínua com os padrões de AML, KYC e GDPR, auditorias regulares, requisitos de qualificação de funcionários e adesão ao próprio regulamento da PolyReg, que é aprovado e supervisionado pela FINMA.
O que é a associação SRO e o que isso significa para os investidores da Maclear?
Uma SRO — Organização Autorreguladora — é um órgão autorizado pela FINMA para supervisionar intermediários financeiros que operam fora do setor bancário. Sob a lei suíça, qualquer empresa que manipule fundos de terceiros em uma capacidade de intermediação financeira deve ser licenciada diretamente pela FINMA ou estar afiliada a uma SRO aprovada.
A associação SRO tem consequências operacionais concretas:
Para os investidores, a associação SRO significa que as operações da Maclear não são auto-declaradas, mas verificadas externamente. Isso também significa que a plataforma pode processar legalmente os fundos dos investidores e intermediar empréstimos sob a supervisão regulatória suíça.
O que é a PolyReg Services GmbH?
A PolyReg Services GmbH é uma organização autorreguladora suíça oficialmente reconhecida pela FINMA sob o Artigo 24 da AMLA. Ela supervisiona intermediários financeiros não bancários, incluindo plataformas de crowdlending, gestores de ativos, fiduciários e prestadores de serviços de pagamento, e garante que operem em conformidade com a lei suíça de AML.
Você pode verificar a associação da Maclear AG à PolyReg diretamente no registro da PolyReg: polyreg.ch. A Maclear é membro desde maio de 2022.
O papel da PolyReg em relação à Maclear:
Emite e aplica regras de conformidade com AML que a Maclear deve seguir
Recebe e revisa os relatórios de conformidade da Maclear
Realiza ou comissiona auditorias das operações da Maclear
Pode sancionar ou excluir membros que não estejam em conformidade
Relata à FINMA e opera dentro do quadro que a FINMA define
A PolyReg é análoga — em estrutura e função — ao quadro de licença do Provedor de Serviços de Crowdfunding Europeu (ECSP) introduzido pela UE em 2023, embora a regulamentação suíça tenha seus próprios limites e requisitos específicos (veja abaixo).
Maclear e FINMA: o que os investidores precisam saber
A FINMA é o principal regulador financeiro da Suíça. Ela licencia e supervisiona diretamente bancos, companhias de seguros e empresas de valores mobiliários. Ela não supervisiona diretamente plataformas de crowdlending que operam sob estruturas de SRO. Em vez disso, estabelece as regras sob as quais as SROs como a PolyReg operam e responsabiliza as SROs.
A relação funciona assim:
FINMA
└── supervisiona e aprova → PolyReg SRO
└── supervisiona → Maclear AG
Isso significa que a supervisão da FINMA chega à Maclear indiretamente — através da PolyReg. A Maclear está vinculada ao regulamento da PolyReg, que por sua vez está vinculado ao quadro regulatório da FINMA.
O que isso significa para os investidores:
Esta é a estrutura padrão para plataformas de crowdlending europeias. O equivalente na UE é o quadro de licença ECSP — plataformas que operam sob ele também não são instituições que aceitam depósitos e os fundos dos investidores não estão cobertos por seguro de depósito.
Limitações regulatórias suíças que se aplicam à Maclear
Sob a lei suíça, as seguintes restrições operacionais se aplicam a intermediários financeiros na categoria da Maclear:
O modelo de negócios da Maclear é estruturado para cumprir ambas as restrições. Os fundos são mantidos apenas durante o período de captação e transferidos para o tomador de empréstimo uma vez que o projeto esteja totalmente financiado.
A auditoria da Grant Thornton de novembro de 2024
Em novembro de 2024, a Maclear AG foi auditada pela Grant Thornton AG — uma empresa de auditoria suíça independente que opera sob padrões de SRO aprovados pela FINMA. A auditoria validou a prontidão da Maclear para atividades de crowdlending e confirmou a estrita adesão às regulamentações da AMLA suíça.
A Grant Thornton AG é uma das empresas de auditoria estabelecidas na Suíça e um auditor reconhecido dentro do quadro de conformidade da SRO. A auditoria cobriu os processos de AML da Maclear, procedimentos de KYC e conformidade operacional com o regulamento da PolyReg.
A Maclear é a mesma coisa que um banco?
Não. A Maclear AG é um intermediário financeiro, não um banco. Não aceita depósitos no sentido legal, não paga juros sobre fundos não investidos e não está coberta pelo seguro de depósito bancário suíço. A Maclear conecta investidores com tomadores de empréstimos e gerencia a estrutura legal dos empréstimos. Este é o modelo padrão para plataformas de crowdlending regulamentadas na Suíça e em toda a UE.
A Maclear cumpre com o GDPR?
Sim. A Maclear AG cumpre com o Regulamento Geral de Proteção de Dados da UE (GDPR) e com a Lei Suíça de Proteção de Dados. A verificação de identidade é realizada através da Sumsub, um provedor global de KYC em conformidade com ambos os quadros. Para detalhes completos sobre armazenamento e proteção de dados, consulte o Artigo 104.
Posso verificar o status regulatório da Maclear eu mesmo?
Sim. A associação da Maclear AG à PolyReg é publicamente verificável em polyreg.ch. A entrada do registro comercial suíço da Maclear AG (UID CHE-115.674.165) está disponível através de zefix.ch, o registro oficial de empresas suíças.
O crowdlending envolve riscos, incluindo a possível perda de capital. O desempenho passado não é garantia de retornos futuros. Invista apenas o que você pode perder.
Divulgação regulatória: Maclear AG, registrada na Suíça, membro da PolyReg SRO, uma organização autorreguladora supervisionada pela FINMA.