Cómo está regulado Maclear: membresía SRO, PolyReg y la ley suiza explicada
24/06/2026
8 min
Maclear AG opera como intermediario financiero regulado bajo la legislación suiza. La empresa es miembro de PolyReg SRO — una organización autorreguladora supervisada por FINMA — y cumple con la Ley Federal Suiza contra el Lavado de Dinero (AMLA), los requisitos de KYC y RGPD. Maclear no es un banco y no está supervisada directamente por FINMA. Una auditoría independiente realizada por Grant Thornton AG en noviembre de 2024 confirmó el pleno cumplimiento normativo.
Qué significa "regulado" para una plataforma de crowdlending en Suiza
Suiza no emite actualmente una licencia dedicada para el crowdlending. En cambio, las plataformas que intermedian fondos entre inversores y prestatarios deben registrarse como intermediarios financieros bajo la Ley Federal contra el Lavado de Dinero (AMLA Para hacerlo legalmente, una empresa debe unirse a una organización autorreguladora oficialmente reconocida (SRO, o solicitar directamente la supervisión de FINMA.
Maclear AG eligió la vía SRO: es miembro de PolyReg Services GmbH , una SRO reconocida por FINMA. Esta membresía autoriza a Maclear a actuar como intermediario financiero dentro de Suiza y desde Suiza hacia mercados internacionales.
La membresía en una SRO exige cumplimiento continuo con las normas AML, KYC y RGPD, auditorías periódicas, requisitos de cualificación del personal y adhesión al reglamento normativo propio de PolyReg, que a su vez está aprobado y supervisado por FINMA.
¿Qué es la membresía en una SRO y qué significa para los inversores de Maclear?
Una SRO — Organización Autorreguladora — es un organismo autorizado por FINMA para supervisar intermediarios financieros que operan fuera del sector bancario. Según la legislación suiza, cualquier empresa que gestione fondos de terceros en calidad de intermediario financiero debe estar licenciada directamente por FINMA o afiliada a una SRO aprobada.
La membresía en una SRO tiene consecuencias operativas concretas:
Requisito | Qué significa en la práctica |
Cumplimiento AML | Maclear debe verificar a cada inversor y transacción frente a las normas de prevención del lavado de dinero y financiación del terrorismo |
Verificación KYC | Cada inversor es verificado en su identidad antes de acceder a cualquier función financiera |
Auditorías periódicas | Maclear se somete a auditorías independientes bajo estándares aprobados por la SRO |
Cualificaciones del personal | El personal debe cumplir los estándares de conocimiento profesional establecidos por PolyReg |
Supervisión continua | PolyReg puede inspeccionar las operaciones de Maclear en cualquier momento |
Para los inversores, la membresía en una SRO significa que las operaciones de Maclear no son autodeclaradas, sino verificadas externamente. También significa que la plataforma puede procesar legalmente los fondos de los inversores e intermediar préstamos bajo la supervisión regulatoria suiza.
¿Qué es PolyReg Services GmbH?
PolyReg Services GmbH es una organización autorreguladora suiza reconocida oficialmente por FINMA bajo el Artículo 24 de la AMLA. Supervisa a intermediarios financieros no bancarios, incluidas plataformas de crowdlending, gestores de activos, fiduciarios y proveedores de servicios de pago, y garantiza que operen en cumplimiento con la ley suiza AML.
Puede verificar la membresía de Maclear AG en PolyReg directamente en el registro de PolyReg: polyreg.ch. Maclear es miembro desde mayo de 2022.
El rol de PolyReg en relación con Maclear:
- Emite y hace cumplir las normas de cumplimiento AML que Maclear debe seguir
- Recibe y revisa los informes de cumplimiento de Maclear
- Realiza o encarga auditorías de las operaciones de Maclear
- Puede sancionar o excluir a los miembros que incumplan la normativa
- Reporta a FINMA y opera dentro del marco que FINMA define
PolyReg es análoga — en estructura y función — al marco de licencias de Proveedor Europeo de Servicios de Financiación Participativa (ECSP) introducido por la UE en 2023, aunque la regulación suiza tiene sus propios umbrales y requisitos específicos (véase más adelante).
Maclear y FINMA: lo que los inversores necesitan saber
FINMA es el principal regulador financiero de Suiza. Licencia y supervisa directamente bancos, compañías de seguros y empresas de valores. No supervisa directamente las plataformas de crowdlending que operan bajo marcos SRO. En cambio, establece las normas bajo las cuales operan las SRO como PolyReg y responsabiliza a las SRO de su cumplimiento.
La relación funciona así:
FINMA
└── supervisa y aprueba → PolyReg SRO
└── supervisa → Maclear AG
Esto significa que la supervisión de FINMA alcanza a Maclear de forma indirecta — a través de PolyReg. Maclear está sujeta al reglamento de PolyReg, que a su vez está sujeto al marco regulatorio de FINMA.
Lo que esto significa para los inversores:
Pregunta | Respuesta |
¿Es Maclear un banco con licencia FINMA? | No, Maclear AG opera como intermediario financiero regulado y es miembro de PolyReg SRO , supervisada por FINMA |
¿Están mis fondos cubiertos por la garantía de depósitos suiza (esisuisse, hasta CHF 100.000)? | No, pero Maclear tiene sus propios mecanismos de protección: Fondo de Provisión , préstamos con garantía real y una cuenta de clientes segregada, separada de los fondos operativos de Maclear |
¿Está Maclear dentro del perímetro regulatorio de FINMA? | Sí — a través de PolyReg SRO |
¿Puede FINMA actuar sobre Maclear? | Sí — indirectamente, mediante instrucciones o sanciones a PolyReg |
¿Dónde se mantienen los fondos no invertidos? | En una cuenta de clientes segregada, separada de la cuenta operativa de Maclear |
¿Puede Maclear utilizar mis fondos para sus propios fines? | No, los fondos se mantienen únicamente en custodia |
Esta es la estructura estándar para las plataformas europeas de crowdlending. El equivalente en la UE es el marco de licencias ECSP — las plataformas que operan bajo él tampoco son entidades de depósito y los fondos de los inversores no están cubiertos por el seguro de depósitos.
Limitaciones regulatorias suizas aplicables a Maclear
Según la legislación suiza, los siguientes límites operativos se aplican a los intermediarios financieros de la categoría de Maclear:
Restricción | Detalle |
Umbral de financiación de CHF 1 millón | Se aplica a la financiación total de inversores por proyecto o período bajo ciertas normas de estructuración |
Límite de 60 días para la tenencia de fondos | Los fondos de los inversores no pueden permanecer en las cuentas bancarias de Maclear más de 60 días; los fondos deben transferirse al prestatario o devolverse |
El modelo de negocio de Maclear está estructurado para cumplir con ambas restricciones. Los fondos se mantienen únicamente durante el período de captación y se transfieren al prestatario una vez que el proyecto está completamente financiado.
La auditoría de Grant Thornton de noviembre de 2024
En noviembre de 2024, Maclear AG fue auditada por Grant Thornton AG — una firma de auditoría suiza independiente que opera bajo estándares SRO aprobados por FINMA. La auditoría validó la preparación de Maclear para las actividades de crowdlending y confirmó el estricto cumplimiento de las regulaciones AMLA suizas.
Grant Thornton AG es una de las firmas de auditoría consolidadas de Suiza y un auditor reconocido dentro del marco de cumplimiento de las SRO. La auditoría abarcó los procesos AML de Maclear, los procedimientos KYC y el cumplimiento operativo del reglamento de PolyReg.
¿Es Maclear lo mismo que un banco?
No. Maclear AG es un intermediario financiero, no un banco. No acepta depósitos en el sentido legal, no paga intereses sobre los fondos no invertidos y no está cubierta por el seguro de depósitos bancarios suizo. Maclear conecta a inversores con prestatarios y gestiona la estructura jurídica de los préstamos. Este es el modelo estándar para las plataformas de crowdlending reguladas en Suiza y en toda la UE.
¿Cumple Maclear con el RGPD?
Sí. Maclear AG cumple con el Reglamento General de Protección de Datos de la UE (RGPDy la Ley Suiza de Protección de Datos. La verificación de identidad se realiza a través de Sumsub , un proveedor global de KYC que cumple con ambos marcos normativos. Para más detalles sobre el almacenamiento y la protección de datos, véase el Artículo 104.
¿Puedo verificar yo mismo el estado regulatorio de Maclear?
Sí. La membresía de Maclear AG en PolyReg es verificable públicamente en polyreg.ch. La inscripción de Maclear AG en el registro mercantil suizo (UID CHE-115.674.165) está disponible en zefix.ch, el registro oficial de empresas suizas.
Ver también: ¿Está mi dinero protegido en Maclear? ¿Cumple Maclear con AML y RGPD? ¿Qué ocurre con mis inversiones si Maclear cierra? ¿Por qué Maclear exige KYC?
El crowdlending implica riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Los resultados pasados no garantizan rendimientos futuros. Invierta solo lo que pueda permitirse perder.
Declaración regulatoria: Maclear AG, registrada en Suiza, miembro de PolyReg SRO, una organización autorreguladora supervisada por FINMA.