Cómo está regulado Maclear: membresía SRO, PolyReg y la ley suiza explicada

Maclear AG opera como un intermediario financiero regulado bajo la ley suiza. La empresa es miembro de PolyReg SRO — una organización de autorregulación supervisada por FINMA — y cumple con la Ley Suiza de Prevención del Lavado de Dinero (AMLA), KYC y requisitos de GDPR. Maclear no es un banco y no está supervisado directamente por FINMA. Una auditoría independiente realizada por Grant Thornton AG en noviembre de 2024 confirmó el cumplimiento regulatorio total.

Lo que significa "regulado" para una plataforma de crowdlending en Suiza

Suiza no emite actualmente una licencia dedicada de crowdlending. En cambio, las plataformas que intermedian fondos entre inversores y prestatarios deben registrarse como intermediarios financieros bajo la Ley Suiza de Prevención del Lavado de Dinero (AMLA). Para hacerlo legalmente, una empresa debe unirse a una organización de autorregulación (SRO) reconocida oficialmente, o solicitar directamente a FINMA la supervisión.

Maclear AG eligió el camino de la SRO: es miembro de PolyReg Services GmbH, una SRO reconocida por FINMA. Esta membresía autoriza a Maclear a actuar como un intermediario financiero dentro de Suiza y desde Suiza hacia mercados internacionales.

La membresía SRO requiere el cumplimiento continuo de los estándares de AML, KYC y GDPR, auditorías regulares, requisitos de calificación de empleados y adherencia al propio reglamento regulatorio de PolyReg, que a su vez está aprobado y supervisado por FINMA.

¿Qué es la membresía SRO y qué significa para los inversores de Maclear?

Una SRO — Organización de Autorregulación — es un organismo autorizado por FINMA para supervisar intermediarios financieros que operan fuera del sector bancario. Bajo la ley suiza, cualquier empresa que maneje fondos de terceros en calidad de intermediario financiero debe estar licenciada directamente por FINMA o afiliada a una SRO aprobada.

La membresía SRO tiene consecuencias operativas concretas:

Para los inversores, la membresía SRO significa que las operaciones de Maclear no son autodeclaradas, sino verificadas externamente. También significa que la plataforma puede procesar legalmente los fondos de los inversores e intermediar préstamos bajo la supervisión regulatoria suiza.

¿Qué es PolyReg Services GmbH?

PolyReg Services GmbH es una organización suiza de autorregulación reconocida oficialmente por FINMA bajo el Artículo 24 de AMLA. Supervisa a los intermediarios financieros no bancarios, incluidas las plataformas de crowdlending, gestores de activos, fiduciarios y proveedores de servicios de pago, y asegura que operen en cumplimiento con la ley suiza de AML.

Puedes verificar la membresía de Maclear AG en PolyReg directamente en el registro de PolyReg: polyreg.ch. Maclear ha sido miembro desde mayo de 2022.

El papel de PolyReg en relación con Maclear:

• Emite y hace cumplir las reglas de cumplimiento de AML que Maclear debe seguir

• Recibe y revisa los informes de cumplimiento de Maclear

• Realiza o encarga auditorías de las operaciones de Maclear

• Puede sancionar o excluir a miembros que no cumplan con las normas

• Informa a FINMA y opera dentro del marco que FINMA define

PolyReg es análogo — en estructura y función — al marco de licencia del Proveedor de Servicios de Crowdfunding Europeo (ECSP) introducido por la UE en 2023, aunque la regulación suiza tiene sus propios umbrales y requisitos específicos (ver más abajo).

Maclear y FINMA: lo que los inversores necesitan saber

FINMA es el principal regulador financiero de Suiza. Licencia y supervisa directamente bancos, compañías de seguros y firmas de valores. No supervisa directamente las plataformas de crowdlending que operan bajo marcos de SRO. En cambio, establece las reglas bajo las cuales operan las SRO como PolyReg y las hace responsables.

La relación funciona así:

FINMA

  └── supervisa y aprueba → PolyReg SRO

                                                                   └── supervisa → Maclear AG

Esto significa que la supervisión de FINMA llega a Maclear de manera indirecta — a través de PolyReg. Maclear está obligado por el reglamento de PolyReg, que a su vez está sujeto al marco regulatorio de FINMA.

Lo que esto significa para los inversores:

Esta es la estructura estándar para plataformas de crowdlending europeas. El equivalente en la UE es el marco de licencia ECSP; las plataformas que operan bajo él tampoco son instituciones que aceptan depósitos y los fondos de los inversores no están cubiertos por el seguro de depósitos.

Limitaciones regulatorias suizas que se aplican a Maclear

Bajo la ley suiza, las siguientes restricciones operativas se aplican a los intermediarios financieros en la categoría de Maclear:

El modelo de negocio de Maclear está estructurado para cumplir con ambas restricciones. Los fondos se mantienen solo durante el período de recaudación de fondos y se transfieren al prestatario una vez que el proyecto está completamente financiado.

La auditoría de Grant Thornton de noviembre de 2024

En noviembre de 2024, Maclear AG fue auditada por Grant Thornton AG — una firma de auditoría suiza independiente que opera bajo estándares de SRO aprobados por FINMA. La auditoría validó la preparación de Maclear para actividades de crowdlending y confirmó la estricta adherencia a las regulaciones de AMLA suizas.

Grant Thornton AG es una de las firmas de auditoría establecidas en Suiza y un auditor reconocido dentro del marco de cumplimiento de SRO. La auditoría cubrió los procesos de AML de Maclear, los procedimientos de KYC y el cumplimiento operativo con el reglamento de PolyReg.

¿Es Maclear lo mismo que un banco?

No. Maclear AG es un intermediario financiero, no un banco. No acepta depósitos en el sentido legal, no paga intereses sobre fondos no invertidos y no está cubierto por el seguro de depósitos bancarios suizo. Maclear conecta a los inversores con los prestatarios y gestiona la estructura legal de los préstamos. Este es el modelo estándar para plataformas de crowdlending reguladas en Suiza y en toda la UE.

¿Cumple Maclear con GDPR?

Sí. Maclear AG cumple con el Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) de la UE y la Ley Suiza de Protección de Datos. La verificación de identidad se maneja a través de Sumsub, un proveedor global de KYC que cumple con ambos marcos. Para obtener detalles completos sobre el almacenamiento y la protección de datos, consulte el Artículo 104.

¿Puedo verificar el estado regulatorio de Maclear yo mismo?

Sí. La membresía de Maclear AG en PolyReg es verificable públicamente en polyreg.ch. La entrada en el registro comercial suizo de Maclear AG (UID CHE-115.674.165) está disponible a través de zefix.ch, el registro oficial de empresas suizas.

El crowdlending implica riesgos, incluida la posible pérdida de capital. El rendimiento pasado no es una garantía de retornos futuros. Invierte solo lo que puedas permitirte perder.

Divulgación regulatoria: Maclear AG, registrada en Suiza, miembro de PolyReg SRO, una organización de autorregulación supervisada por FINMA.