Glosario de inversión P2P: términos clave de Maclear explicados

AMLA (Ley Suiza de Prevención del Lavado de Dinero) 

La ley suiza principal que rige las obligaciones de AML para intermediarios financieros. Maclear está obligada a cumplir con AMLA como condición de su membresía en PolyReg SRO.

Aplicación de Autenticación

Una aplicación de autenticación es una aplicación para smartphone que genera códigos TOTP para la autenticación de dos factores. El ejemplo más utilizado es Google Authenticator, disponible para iOS y Android. Cuando vinculas una aplicación de autenticación a tu cuenta de Maclear, genera un nuevo código de 6 dígitos cada 30 segundos que usas para confirmar tu identidad al iniciar sesión. Los códigos se generan localmente en tu dispositivo y no requieren conexión a internet.

APR (Tasa de Porcentaje Anual)

APR es la tasa de interés anualizada sobre un préstamo, expresada como un porcentaje del capital. En Maclear, el APR mostrado en cada página de proyecto es la tasa fija que el prestatario paga — y la tasa que los inversores ganan — durante la vida del préstamo. No incluye programas de bonificación.

AROI (Retorno Anualizado sobre la Inversión)

AROI se utiliza en el Mercado Secundario para mostrar el retorno anual proyectado sobre una inversión que se está comprando o vendiendo, independientemente de cuánto tiempo del préstamo quede. Fórmula: (Ganancias Esperadas ÷ Período Restante) × (365 ÷ Capital Comprado). Permite a los compradores comparar listados del Mercado Secundario en términos iguales.

Fondos Disponibles 

Los Fondos Disponibles son fondos en tu cuenta de Maclear que no están actualmente comprometidos a ningún proyecto — están libres para invertir, retirar o usar en el Mercado Secundario. En la interfaz de la plataforma, este saldo se muestra como Saldo de Maclear (para proyectos estándar) o Saldo de MacPay (para proyectos ACL/africanos). Los fondos en estado Reservado, Prefinanciado o Financiado no son parte de los Fondos Disponibles y no pueden ser retirados hasta que el préstamo sea reembolsado o vendido en el Mercado Secundario.

AutoInvertir

AutoInvertir es una función de Maclear que asigna automáticamente fondos a proyectos que coinciden con un conjunto de criterios predefinidos — como rango de tasa de interés, plazo del préstamo y puntuación de riesgo. Permite a los inversores desplegar capital sin seleccionar manualmente cada proyecto. AutoInvertir solo se aplica a proyectos que entran en estado Abierto después de que se crea la estrategia.

Base (blockchain)

Base es una blockchain de Capa 2 construida por Coinbase sobre Ethereum. Procesa transacciones más rápido y a un costo significativamente menor que Ethereum Mainnet — las tarifas típicas en Base son de unos pocos centavos. Todos los contratos inteligentes de 8lends, inversiones, reembolsos y retiros operan en Base. Cada transacción es verificable públicamente en el explorador de bloques de Base en basescan.org.

Inversiones Bonificadas

Las inversiones bonificadas son fondos acreditados a la cuenta de un inversor bajo los programas de bonificación de Maclear — incluyendo el Bono de Bienvenida, Bono de Lealtad, Vale y bono de €500+€30. Los fondos de bonificación se invierten automáticamente en el proyecto que califica y no pueden ser retirados como efectivo. Aparecen en la declaración de impuestos como una línea de ingresos separada. Cada programa tiene sus propias condiciones de elegibilidad y reglas de acreditación.

Reembolso

El reembolso es un bono acreditado a un inversor que se registró en Maclear a través de un enlace de referencia. Se calcula como un porcentaje de los intereses ganados en inversiones realizadas dentro de los primeros 90 días después del registro. El reembolso se acredita al saldo de la cuenta del inversor, no se reinvierte automáticamente. Aparece en la declaración de impuestos como una línea de ingresos separada.

Acuerdo de Asignación de Reclamaciones

Cuando un proyecto alcanza su objetivo de financiación, los inversores tienen una reclamación asignada a través de un Acuerdo de Compra y Asignación de Reclamaciones. En esta estructura, Maclear actúa como Agente de Cobro y Agente de Garantía en nombre de todos los inversores: recoge los reembolsos, gestiona la garantía y, en caso de incumplimiento, inicia procedimientos de ejecución. Al firmar este acuerdo en el momento de la inversión, los inversores autorizan a Maclear a actuar en su nombre durante todo el ciclo de vida del préstamo.

Agente de Garantía

Maclear actúa como Agente de Garantía en nombre de todos los inversores en un proyecto financiado. En este rol, Maclear verifica y monitorea la garantía ofrecida por el prestatario, realiza valoraciones de la garantía y gestiona los procedimientos de ejecución — incluyendo la venta de activos ofrecidos — si el prestatario no cumple con las obligaciones de pago.

Agente de Cobro

Maclear actúa como Agente de Cobro en nombre de los inversores para recoger los reembolsos programados de los prestatarios y distribuirlos proporcionalmente. En caso de incumplimiento, el Agente de Cobro inicia procedimientos de recuperación de deudas y acciones legales en nombre de todos los inversores en el proyecto.

Puntuación de Historial Crediticio

La Puntuación de Historial Crediticio es una métrica de fiabilidad del prestatario utilizada en la plataforma Maclear, que refleja el historial de pagos y el historial de la empresa prestataria. Las puntuaciones varían de 1 a 10, donde una puntuación más alta indica un historial de reembolso más sólido. En la Configuración Avanzada de AutoInvertir, los inversores pueden filtrar proyectos por una Puntuación de Historial Crediticio mínima entre 6 y 10.

Incumplimiento

Un incumplimiento ocurre cuando un prestatario no cumple con sus obligaciones de reembolso del préstamo y se ha iniciado el proceso de recuperación de Maclear. En un escenario de incumplimiento, Maclear como Agente de Garantía y de Cobro comienza procedimientos de ejecución — incluyendo la realización de garantías — y distribuye los fondos recuperados proporcionalmente entre los inversores.

Relación Deuda-Capital (DE)

La Relación Deuda-Capital (DE) es una métrica financiera que mide la proporción de las obligaciones totales de un prestatario en relación con el capital de los accionistas. Fórmula: Total de Obligaciones ÷ Capital de los Accionistas. Una relación más baja indica una empresa menos apalancada con un balance más sólido. En Maclear, DE se utiliza como un filtro opcional en la Configuración Avanzada de AutoInvertir, con un rango seleccionable de 0.2 a 4.0.

Ejecución

La ejecución se refiere al proceso legal que Maclear inicia como Agente de Garantía cuando un prestatario incumple. Incluye la cobranza forzada, la venta de activos ofrecidos y la distribución de fondos recuperados a los inversores. La ejecución se inicia después de que se han agotado los esfuerzos de cobranza suaves.

Intermediario financiero

Una empresa que facilita transacciones financieras entre dos partes (aquí: inversores y prestatarios) sin ser un banco. Maclear opera como un intermediario financiero regulado bajo la ley suiza.

FINMA (Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero)

El principal regulador financiero de Suiza. FINMA no supervisa directamente a Maclear, pero aprueba y supervisa el marco SRO bajo el cual PolyReg — y por lo tanto Maclear — opera.

Formulario A

El Formulario A es un documento de cumplimiento único que confirma que un inversor es el propietario beneficiario de los fondos que invierte en Maclear. Se requiere bajo la regulación financiera suiza y se genera automáticamente después de la primera inversión de un usuario. Hasta que se firme el Formulario A, no se pueden realizar más inversiones ni AutoInvertir.

Grant Thornton AG 

Una firma de auditoría suiza independiente que opera bajo estándares SRO aprobados por FINMA. Grant Thornton AG realizó una auditoría de Maclear AG en noviembre de 2024, validando la preparación de la plataforma para actividades de crowdlending y confirmando la estricta adherencia a las regulaciones suizas de AMLA.

GDPR (Reglamento General de Protección de Datos) 

La ley de la UE que rige cómo se deben recopilar, almacenar y procesar los datos personales de los residentes de la UE. Maclear cumple con los requisitos del GDPR para todos los inversores. Los datos personales se manejan de acuerdo con el GDPR y la Ley Suiza de Protección de Datos, como se establece en la Política de Privacidad de Maclear.

Tarifa de Gas

Una tarifa de gas es el costo pagado a una red blockchain por procesar una transacción. En Base, las tarifas de gas son típicamente de unos pocos centavos por transacción y se pagan en ETH — se requiere un pequeño saldo de ETH en tu billetera para ejecutar cualquier operación en 8lends. Las tarifas de gas van a la red Base, no a 8lends. Los inversores no pagan tarifas a la plataforma en sí.

GTC (Válido Hasta Cancelación) 

GTC es una instrucción de listado utilizada en el Mercado Secundario de Maclear. Al vender una inversión, el vendedor marca la casilla GTC para confirmar que el listado debe permanecer activo hasta que un comprador lo adquiera o se cierre la ventana de caducidad de 14 días. Sin esta confirmación, el listado no se envía. Los listados GTC se eliminan automáticamente después de 14 días si no se compran.

Interés

El interés es el retorno que un inversor gana en un préstamo financiado. En Maclear, el interés se acumula diariamente una vez que un proyecto alcanza el estado Financiado y se publica el calendario de reembolsos. Los pagos se distribuyen mensualmente de acuerdo con el calendario. La tasa de interés es fija durante la vida del préstamo y se muestra en la página del proyecto como APR. El interés no se acumula durante los estados Reservado o Prefinanciado.

KYC (Conoce a tu Cliente)

KYC es el proceso de verificación de identidad que cada inversor debe completar antes de depositar fondos o invertir en Maclear. Es un requisito obligatorio bajo la ley suiza de AML. KYC implica la presentación de un documento de identidad emitido por el gobierno y un selfie en vivo a través de la plataforma de verificación Sumsub.

KYB (Conoce tu Negocio)

KYB es el proceso de verificación de la empresa requerido para entidades legales que se registran en Maclear. Cubre tanto la empresa en sí como a las personas detrás de ella — incluyendo al representante de la empresa y a los propietarios beneficiarios (UBOs). KYB requiere la presentación de documentos de registro de la empresa y de identificación del representante.

LTV (Préstamo a Valor)

LTV es la relación entre el monto del préstamo y el valor de la garantía que lo respalda: LTV = Monto del Préstamo ÷ Valor de la Garantía. Un LTV más bajo significa que la garantía cubre más que el préstamo — mayor seguridad para los inversores si el prestatario enfrenta dificultades. Un LTV más alto puede venir con una tasa de interés más alta, pero también conlleva más riesgo. El LTV se muestra en cada página de proyecto.

Billetera No Custodial

Una billetera no custodial es una billetera de criptomonedas donde las claves privadas — y por lo tanto el control total sobre los fondos — pertenecen completamente al usuario. No hay un tercero que pueda acceder, congelar o recuperar los fondos. Ejemplos incluyen MetaMask, Trust Wallet y SafePal. En 8lends, los inversores conectan una billetera no custodial para invertir; la plataforma nunca mantiene las claves privadas de la billetera. Si se pierde la frase semilla, no se puede recuperar el acceso a la billetera.

PEP (Persona Políticamente Expuesta)

Un PEP es una persona que ocupa o ha ocupado una posición pública prominente — como un funcionario del gobierno, un ejecutivo senior de una empresa estatal, o su asociado cercano o familiar. Maclear no incorpora PEPs. Todos los inversores confirman su estado de PEP durante el registro.

POA (Prueba de Dirección)

POA es un documento que verifica la dirección residencial de un inversor. Se requiere como parte del proceso de verificación de Maclear y debe ser presentado antes de depositar fondos o realizar una primera inversión. Los documentos aceptados incluyen facturas de servicios públicos, extractos bancarios, facturas de impuestos y contratos de arrendamiento — emitidos en los últimos 3 meses y que muestren el nombre completo y la dirección del inversor.

PolyReg SRO

PolyReg Services GmbH es una organización suiza de autorregulación (SRO) supervisada por FINMA. Maclear AG es miembro de PolyReg SRO, lo que significa que la plataforma opera como un intermediario financiero regulado bajo la ley suiza de AML. La membresía SRO es el marco regulatorio bajo el cual Maclear lleva a cabo sus operaciones.

Prueba de Préstamo

La Prueba de Préstamo (PoL) es el mecanismo de bonificación de 8lends que otorga a los inversores +6% de su monto de inversión en tokens 8LNDS después de que se cierra un fondo. El número de tokens se calcula dividiendo el 6% del monto de USDC invertido por el precio de 8LNDS al cierre del fondo. Los tokens se distribuyen a lo largo de un calendario de adquisición de 10 meses: 2.5% desbloqueado inmediatamente, luego 2.5% por semana durante 39 semanas.

Mercado Primario

El Mercado Primario es donde se listan nuevos proyectos de inversión y están abiertos para financiación. Los inversores pueden explorar proyectos disponibles, revisar perfiles de prestatarios y puntuaciones de riesgo, y comprometer fondos directamente. La inversión mínima en el Mercado Primario es de €50.

Estados de Proyecto

Fondo de Provisión

El Fondo de Provisión es una reserva mantenida por Maclear que cubre los pagos de intereses de los inversores si un prestatario se pierde un pago programado. Se repone con el 2% de cada comisión de proyecto pagada por los prestatarios. El fondo actualmente cubre los pagos de intereses; se espera que la cobertura de los reembolsos de capital siga a medida que el fondo crezca.

Recompensa por Referido

Una recompensa por referido es un ingreso ganado por un inversor que refirió a un nuevo usuario a Maclear. La recompensa se calcula como un porcentaje de los intereses ganados por el usuario referido en inversiones realizadas dentro de sus primeros 90 días después del registro. Las recompensas por referido se acreditan al saldo de la cuenta del referente y se reflejan en la declaración de impuestos como una línea de ingresos separada.

Reservado

Reservado es un estado de inversión que indica que los fondos de un inversor han sido comprometidos a un proyecto, pero el proyecto aún no ha alcanzado su objetivo de financiación completo. Los fondos en estado Reservado no generan intereses. Si el proyecto no alcanza su objetivo, los fondos reservados se liberan automáticamente de vuelta al saldo del inversor.

UBO (Propietario Beneficiario Final)

Un UBO es la persona natural que posee o controla en última instancia una entidad legal — típicamente un individuo que posee más del 25% de las acciones o derechos de voto, o que de otro modo ejerce control efectivo. En Maclear, la identificación de UBO es requerida como parte de la verificación de la empresa (KYB → Artículo 19). Todos los UBO están sujetos a controles de AML y verificación de sanciones antes de que se apruebe una cuenta de empresa.

USDC

USDC es una stablecoin emitida por Circle, vinculada 1:1 al dólar estadounidense. Un USDC siempre equivale a un USD. Cada token en circulación está respaldado por efectivo o valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, auditados mensualmente. En 8lends, todas las inversiones, pagos de intereses y reembolsos de capital se denominan en USDC. Combina la estabilidad del dólar con la velocidad y programabilidad del asentamiento en blockchain.

TOTP (Contraseña de Un Solo Uso Basada en Tiempo)

TOTP es un tipo de código de autenticación de dos factores que se genera localmente en tu dispositivo utilizando un algoritmo basado en el tiempo. El código cambia cada 30 segundos y es válido solo para ese intervalo. Debido a que los códigos TOTP se generan sin conexión y nunca se transmiten por internet, son significativamente más seguros que los códigos basados en SMS o correo electrónico. Google Authenticator y aplicaciones similares utilizan el estándar TOTP.

Evaluación de Riesgos

El sistema de Evaluación de Riesgos propietario de Maclear asigna a cada prestatario una calificación crediticia en una escala de AAA a D, basada en tres dimensiones: riesgo financiero, riesgo cualitativo y riesgo de cobertura y liquidez. La calificación determina la tasa de interés ofrecida a los inversores — los proyectos de mayor riesgo llevan tasas más altas. Los proyectos que no cumplen con el umbral mínimo de puntuación son rechazados antes de ser listados.

Skribble 

Skribble es un proveedor suizo de firma electrónica que cumple con las regulaciones de firma digital de la UE eIDAS y ZertES suizas. Maclear utiliza Skribble para recoger las firmas de los inversores en el Formulario A — la declaración de propiedad beneficiaria requerida por las regulaciones de SRO PolyReg. El documento se envía al inversor por correo electrónico después de su primera inversión y se firma electrónicamente a través de Skribble. La firma es legalmente válida bajo la ley suiza y de la UE.

Mercado Secundario

El Mercado Secundario es donde los inversores pueden comprar y vender posiciones de inversión existentes antes de que termine el plazo del préstamo. Los vendedores pueden listar su inversión a un precio inferior al original; los compradores pueden adquirir posiciones con duración de préstamo restante. El monto mínimo de transacción en el Mercado Secundario es de €30. Se aplica una tarifa del 2.5% al vendedor. Los listados que no se compran dentro de los 14 días se eliminan automáticamente.

SEPA (Zona Única de Pagos en Euros)

SEPA es una iniciativa de integración de pagos europea que permite transferencias bancarias denominadas en euros entre países participantes bajo condiciones unificadas. Maclear acepta depósitos y procesa retiros exclusivamente a través de transferencias SEPA. Todos los inversores deben tener una cuenta bancaria en un país participante de SEPA.

Stablecoin

Una stablecoin es una criptomoneda cuyo valor está vinculado a un activo de referencia estable — típicamente el dólar estadounidense, euro o oro. A diferencia de Bitcoin o Ethereum, una stablecoin no fluctúa con el mercado de criptomonedas. USDC es una stablecoin vinculada al dólar utilizada en la plataforma 8lends para todas las operaciones de inversión. El vínculo se mantiene a través de reservas mantenidas por el emisor.

Contrato Inteligente

Un contrato inteligente es un programa autoejecutable desplegado en una blockchain. Sus términos están codificados en el código del contrato y no pueden ser alterados después de la implementación por ninguna parte — incluyendo al operador de la plataforma o al prestatario. En 8lends, cada préstamo se ejecuta a través de un contrato inteligente que calcula automáticamente los intereses, procesa los reembolsos y distribuye fondos a los inversores. El retiro es sin permisos: no se requiere aprobación de la plataforma.

SRO (Organización de Autorregulación)

Una SRO es un organismo autorizado por FINMA para supervisar intermediarios financieros en Suiza. La membresía en una SRO es obligatoria para las empresas que operan como intermediarios financieros bajo la ley suiza de AML. Maclear AG es miembro de PolyReg SRO.

Sumsub 

Sumsub es el proveedor de verificación de identidad que Maclear utiliza para realizar verificaciones KYC en todos los inversores. Opera en más de 220 países, admite más de 14,000 tipos de documentos y es utilizado por miles de empresas fintech e instituciones financieras en todo el mundo. Sumsub procesa documentos de identidad y selfies en tiempo real y devuelve un resultado de verificación automáticamente. Cumple con los requisitos de KYC, AML y GDPR. Los inversores de Maclear completan su verificación a través de Sumsub durante el proceso de incorporación.

IBAN Verificado

Un IBAN verificado es una cuenta bancaria registrada bajo el mismo nombre que tu cuenta de inversor de Maclear, desde la cual se ha realizado al menos un depósito exitoso. Una vez que se recibe un depósito y se confirma el nombre de la cuenta, el IBAN se agrega automáticamente a tus opciones de retiro. Los IBAN no pueden ser añadidos a Maclear manualmente — la verificación ocurre exclusivamente a través de una transferencia entrante.

Adquisición

La adquisición es un calendario basado en el tiempo para liberar tokens u otros activos. En lugar de recibir la cantidad total de inmediato, el destinatario la recibe en porciones a lo largo de un período definido. En 8lends, los tokens 8LNDS ganados a través de la Prueba de Préstamo se adquieren durante 10 meses: el 2.5% se desbloquea inmediatamente después del cierre del fondo, con un 2.5% adicional desbloqueado cada semana durante 39 semanas. El calendario es impuesto por contrato inteligente y no puede ser acelerado.

VASP (Proveedor de Servicios de Activos Virtuales)

Un Proveedor de Servicios de Activos Virtuales es una entidad legal que proporciona servicios que involucran activos virtuales — como el intercambio, transferencia o custodia de criptomonedas — y está obligada a registrarse o obtener autorización de un regulador financiero. Alpha Systems LLC, el operador de 8lends, está registrado como un VASP bajo la Ley de Negocios de Activos Virtuales, 2022, supervisado por la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) de San Vicente y las Granadinas.

Token 8LNDS

8LNDS es el token de utilidad utilizado dentro del ecosistema de bonificación de Maclear y 8lends. Las bonificaciones para inversores — incluyendo recompensas por referencia, bonificaciones de lealtad y recompensas de inversión — se emiten en tokens 8LNDS y se mantienen en una billetera custodial dentro de la plataforma. Los tokens se liberan gradualmente (adquiridos) y pueden ser convertidos a USDC para retiro.

Divulgación regulatoria: Maclear AG, registrada en Suiza, miembro de PolyReg SRO, una organización de autorregulación supervisada por FINMA.