O que é LTV (Loan-to-Value) na Maclear e como isso afeta seu investimento

LTV — Loan-to-Value — é a relação entre o valor do empréstimo e o valor da garantia que o sustenta. Na Maclear, o LTV é exibido em cada página de projeto e indica quão bem o empréstimo está coberto pelos ativos prometidos pelo tomador. Um LTV mais baixo significa que a garantia excede significativamente o empréstimo — proteção mais forte para os investidores em um cenário de execução. Um LTV mais alto traz mais risco, mas geralmente vem com uma taxa de juros mais alta.

Como o LTV é calculado

A fórmula é:

LTV = Valor do Empréstimo ÷ Valor da Garantia

Por exemplo: um empréstimo de €100.000 garantido por uma garantia avaliada em €200.000 dá um LTV de 50%. Isso significa que a garantia vale o dobro do empréstimo — se a execução fosse necessária, há um buffer substancial antes que os investidores enfrentem uma perda no principal.

O que as faixas de LTV significam na prática

• 40–80% — Baixo risco. A garantia excede significativamente o empréstimo. Forte proteção em um cenário de execução.
• 80–120% — Moderado. A garantia cobre aproximadamente o empréstimo. Faixa padrão para muitos empréstimos de PME.
• 120–160% — Elevado. A garantia cobre o empréstimo, mas com buffer limitado. Taxas de juros mais altas geralmente compensam.
• 160–200% — Alto risco. O empréstimo se aproxima ou excede o valor da garantia. A execução pode não cobrir totalmente o principal se os valores dos ativos caírem.

O que conta como garantia na Maclear

A garantia é avaliada caso a caso durante a devida diligência. As formas aceitas incluem imóveis, equipamentos empresariais, recebíveis e garantias pessoais dos proprietários da empresa. Garantias adicionais podem ser exigidas dependendo do tamanho do empréstimo e do perfil do tomador. Todas as garantias e garantias são documentadas antes que o projeto seja listado.

Como a Maclear verifica o valor da garantia

A Maclear avalia o valor dos ativos prometidos como parte do processo de devida diligência financeira. Isso inclui a revisão da documentação dos ativos, avaliação independente quando aplicável e análise das condições de mercado relevantes para o tipo de ativo. O valor da garantia verificado é usado para calcular o LTV exibido na página do projeto.

LTV ao lado da pontuação de risco

LTV e Pontuação de Risco trabalham juntos para dar uma visão completa do risco do projeto. A pontuação de risco reflete a probabilidade de que o tomador não pague. O LTV reflete quanto seria recuperado se isso acontecesse. Um projeto pode ter uma pontuação de risco média, mas um LTV baixo — o que significa que a inadimplência é possível, mas a recuperação provavelmente seria alta. Ler ambos os números juntos fornece a base mais completa para uma decisão de investimento.

O que é a relação dívida-capital e por que isso importa para os projetos da Maclear?

A relação Dívida-Capital (D/C) mede quanto das operações de um tomador é financiado por dívida em comparação com o capital próprio dos proprietários. Fórmula: Passivos Totais ÷ Patrimônio Líquido dos Acionistas. Uma relação mais baixa indica menor alavancagem e maior estabilidade financeira — a empresa depende mais de seu próprio capital do que de dinheiro emprestado. Uma relação mais alta significa maior dependência da dívida, o que aumenta o risco de pagamento se as receitas caírem. D/C é uma das métricas avaliadas durante o processo de devida diligência da Maclear e está disponível como um filtro nas Configurações Avançadas do AutoInvest, com uma faixa de 0,2 a 4,0.

Onde posso ver o LTV de um projeto específico da Maclear?

O LTV é exibido em cada página de projeto sob os detalhes do projeto. Você pode revisá-lo antes de investir. Se você usar o AutoInvest, pode definir um limite máximo de LTV nas Configurações Avançadas para que a estratégia invista apenas em projetos dentro da faixa escolhida. A configuração padrão de LTV no AutoInvest é 40%.

O LTV de um projeto pode mudar após eu investir?

O LTV é calculado no momento da listagem do projeto com base no valor da garantia verificada. Se o saldo do empréstimo diminuir ao longo do prazo de pagamento, o LTV efetivo melhora. Mudanças significativas no valor da garantia — por exemplo, se um ativo prometido depreciar materialmente — seriam capturadas no processo de monitoramento trimestral do tomador e refletidas na avaliação de risco atualizada.

Um LTV mais baixo sempre significa um investimento melhor?

Não necessariamente. Um LTV muito baixo com um perfil de tomador de alto risco ainda apresenta uma probabilidade significativa de inadimplência — a garantia protege a recuperação, mas não elimina o risco de interrupção de pagamento. A imagem mais completa vem da leitura do LTV ao lado da pontuação de risco, taxa de juros, prazo do empréstimo e perfil do tomador juntos.

Importante: os valores de LTV e garantia são avaliados no momento da listagem do projeto. Os valores dos ativos podem mudar ao longo do tempo. Esta informação não constitui aconselhamento de investimento.

Divulgação de risco: O crowdlending envolve risco, incluindo a possível perda de capital. O desempenho passado não é garantia de retornos futuros. Invista apenas o que você pode perder.

Divulgação regulatória: Maclear AG, registrada na Suíça, membro da PolyReg SRO, uma organização autorreguladora supervisionada pela FINMA.