Maclear는 어떻게 규제되나요: SRO 회원, PolyReg 및 스위스 법률 설명
2026. 06. 24.
2분
Maclear AG는 스위스 법에 따라 규제를 받는 금융 중개사로 운영됩니다. 회사는 FINMA의 감독을 받는 자율규제기관(SRO)인 PolyReg SRO의 회원사이며, 스위스 자금세탁방지법(AMLA), KYC, GDPR 요건을 준수합니다. Maclear는 은행이 아니며 FINMA의 직접 감독을 받지 않습니다. 2024년 11월 Grant Thornton AG의 독립 감사를 통해 완전한 규제 준수가 확인되었습니다.
스위스 크라우드렌딩 플랫폼에서 "규제"의 의미
스위스는 현재 크라우드렌딩 전용 라이선스를 발급하지 않습니다. 대신, 투자자와 차입자 사이에서 자금을 중개하는 플랫폼은 스위스 자금세탁방지법에 따라 금융 중개사로 등록해야 합니다(AMLA 이를 위해서는 FINMA가 공식 인정한 자율규제기관(SRO에 가입하거나, FINMA에 직접 감독을 신청해야 합니다.
Maclear AG는 SRO 경로를 선택했습니다. FINMA가 인정한 SRO인 PolyReg Services GmbH의 회원사로서, 스위스 내 및 스위스에서 국제 시장으로의 금융 중개 활동을 합법적으로 수행할 수 있습니다.
SRO 회원 자격은 AML, KYC, GDPR 기준의 지속적 준수, 정기 감사, 직원 자격 요건, 그리고 FINMA가 승인·감독하는 PolyReg 자체 규정집의 준수를 요구합니다.
SRO 멤버십이란 무엇이며, Maclear 투자자에게 어떤 의미가 있는가?
SRO(자율규제기관)는 은행 부문 외의 금융 중개사를 감독하도록 FINMA로부터 권한을 부여받은 기관입니다. 스위스 법에 따라, 금융 중개 역할로 제3자 자금을 취급하는 모든 회사는 FINMA로부터 직접 라이선스를 받거나 승인된 SRO에 소속되어야 합니다.
SRO 회원 자격은 운영상 구체적인 결과를 수반합니다:
요건 | 실제 의미 |
AML 준수 | Maclear는 모든 투자자와 거래를 자금세탁·테러 자금 조달 규정에 따라 심사해야 합니다 |
KYC 인증 | 모든 투자자는 금융 기능에 접근하기 전 신원 확인을 거칩니다 |
정기 감사 | Maclear는 SRO 승인 기준에 따른 독립 감사를 받습니다 |
직원 자격 | 직원은 PolyReg이 정한 전문 지식 기준을 충족해야 합니다 |
지속적 모니터링 | PolyReg은 언제든지 Maclear의 운영을 점검할 수 있습니다 |
투자자 입장에서 SRO 회원 자격은 Maclear의 운영이 자체 선언이 아닌 외부 검증을 통해 확인된다는 것을 의미합니다. 또한 플랫폼이 스위스 규제 감독 하에 합법적으로 투자자 자금을 처리하고 대출을 중개할 수 있음을 의미합니다.
PolyReg Services GmbH란?
PolyReg Services GmbH는 AMLA 제24조에 따라 FINMA가 공식 인정한 스위스 자율규제기관입니다. 크라우드렌딩 플랫폼, 자산운용사, 수탁자, 결제서비스 제공업체 등 비은행 금융 중개사를 감독하며, 이들이 스위스 AML법을 준수하여 운영되도록 관리합니다.
Maclear AG의 PolyReg 회원 자격은 PolyReg 등록부(polyreg.ch)에서 직접 확인할 수 있습니다. Maclear는 2022년 5월부터 회원사입니다.
Maclear와의 관계에서 PolyReg의 역할:
- Maclear가 준수해야 할 AML 컴플라이언스 규칙을 발행하고 집행합니다
- Maclear의 컴플라이언스 보고서를 접수하고 검토합니다
- Maclear의 운영에 대한 감사를 수행하거나 위탁합니다
- 컴플라이언스를 위반한 회원사에 제재를 가하거나 제명할 수 있습니다
- FINMA에 보고하며 FINMA가 정의한 프레임워크 내에서 운영됩니다
PolyReg은 구조와 기능 면에서 EU가 2023년 도입한 유럽 크라우드펀딩 서비스 제공자(ECSP) 라이선스 체계와 유사합니다. 다만 스위스 규제는 자체적인 기준과 요건을 갖추고 있습니다(아래 참조).
Maclear와 FINMA: 투자자가 알아야 할 사항
FINMA는 스위스 최고 금융 규제기관입니다. 은행, 보험사, 증권사를 직접 인가하고 감독합니다. SRO 프레임워크 하에 운영되는 크라우드렌딩 플랫폼을 직접 감독하지는 않으며, 대신 PolyReg 같은 SRO가 운영되는 규칙을 정하고 SRO에 책임을 부여합니다.
구조는 다음과 같습니다:
FINMA
└── 감독 및 승인 → PolyReg SRO
└── 감독 → Maclear AG
즉, FINMA의 감독은 PolyReg을 통해 간접적으로 Maclear에 미칩니다. Maclear는 PolyReg의 규정집에 구속되며, PolyReg 규정집은 FINMA의 규제 프레임워크에 구속됩니다.
투자자에게 의미하는 바:
질문 | 답변 |
Maclear는 FINMA 인가 은행인가? | 아니요. Maclear AG는 규제를 받는 금융 중개사로 운영되며 PolyReg SRO의 회원사로서 FINMA의 감독을 받습니다 |
내 자금은 스위스 예금보장(esisuisse, 최대 CHF 100,000)의 적용을 받는가? | 아니요. 단, Maclear에는 자체 보호 장치가 있습니다: 프로비전 펀드, 담보 대출, Maclear 운영 자금과 분리된 링펜스 고객 계좌 |
Maclear는 FINMA 규제 범위 내에 있는가? | 예, PolyReg SRO를 통해서 |
FINMA가 Maclear에 조치를 취할 수 있는가? | 예, PolyReg에 지시하거나 제재하는 방식으로 간접적으로 가능합니다 |
미투자 자금은 어디에 보관되는가? | Maclear 운영 계좌와 분리된 링펜스 고객 계좌 |
Maclear가 내 자금을 자체 목적에 사용할 수 있는가? | 아니요. 자금은 안전 보관 목적으로만 보유됩니다 |
이는 유럽 크라우드렌딩 플랫폼의 표준 구조입니다. EU에서 동등한 체계는 ECSP 라이선스 프레임워크이며, 해당 플랫폼들도 예금 수취 기관이 아니고 투자자 자금은 예금보험의 적용을 받지 않습니다.
Maclear에 적용되는 스위스 규제 제한
스위스 법에 따라 Maclear 범주의 금융 중개사에는 다음과 같은 운영 제약이 적용됩니다:
제약 | 세부 내용 |
CHF 100만 자금 조달 한도 | 특정 구조화 규칙 하에 프로젝트별 또는 기간별 총 투자자 자금 조달에 적용 |
60일 자금 보유 한도 | 투자자 자금은 Maclear의 은행 계좌에 60일을 초과하여 보유할 수 없으며, 차입자에게 이체되거나 반환되어야 합니다 |
Maclear의 비즈니스 모델은 두 가지 제약을 모두 준수하도록 구성되어 있습니다. 자금은 모집 기간 동안만 보유되며, 프로젝트가 완전히 펀딩되면 차입자에게 이체됩니다.
2024년 11월 Grant Thornton 감사
2024년 11월, Maclear AG는 FINMA 승인 SRO 기준에 따라 운영되는 독립 스위스 감사법인 Grant Thornton AG의 감사를 받았습니다. 감사는 크라우드렌딩 활동에 대한 Maclear의 준비 상태를 검증하고 스위스 AMLA 규정의 철저한 준수를 확인했습니다.
Grant Thornton AG는 스위스의 공인 감사법인 중 하나이자 SRO 컴플라이언스 프레임워크 내 공인 감사기관입니다. 감사 범위는 Maclear의 AML 프로세스, KYC 절차, PolyReg 규정집 운영 준수 여부를 포함했습니다.
Maclear는 은행과 같은가?
아니요. Maclear AG는 금융 중개사이지 은행이 아닙니다. 법적 의미의 예금을 수취하지 않고, 미투자 자금에 이자를 지급하지 않으며, 스위스 은행 예금보험의 적용을 받지 않습니다. Maclear는 투자자와 차입자를 연결하고 대출의 법적 구조를 관리합니다. 이는 스위스 및 EU 전반의 규제 크라우드렌딩 플랫폼의 표준 모델입니다.
Maclear는 GDPR을 준수하는가?
예. Maclear AG는 EU 일반 개인정보보호법(GDPR과 스위스 개인정보보호법을 준수합니다. 신원 확인은 두 프레임워크를 모두 준수하는 글로벌 KYC 제공업체 Sumsub을 통해 이루어집니다. 데이터 저장 및 보호에 관한 전체 내용은 Article 104를 참조하십시오.
Maclear의 규제 상태를 직접 확인할 수 있는가?
예. Maclear AG의 PolyReg 회원 자격은 polyreg.ch에서 공개적으로 확인할 수 있습니다. Maclear AG의 스위스 상업 등기부 항목(UID CHE-115.674.165)은 스위스 공식 기업 등록부인 zefix.ch에서 확인할 수 있습니다.
참조: 내 자금은 Maclear에서 보호되는가 Maclear는 AML 및 GDPR을 준수하는가 Maclear가 폐업하면 내 투자는 어떻게 되는가 Maclear가 KYC를 요구하는 이유
크라우드렌딩에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 수반됩니다. 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다. 손실을 감수할 수 있는 금액만 투자하십시오.
규제 공시: Maclear AG, 스위스 등록법인, PolyReg SRO 회원사, FINMA 감독 자율규제기관.