Maclearで私のお金は保護されていますか？投資家保護についての正直な答え
2026/06/24
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Maclearはクラウドレンディングにリスクが伴うため、元本の返還を保証しません。Maclearが提供するのは、担保付ローン、プロビジョン・ファンドそして借り手が債務不履行または支払い遅延に陥った場合の体系的な回収プロセスという、多層的な保護メカニズムです。すべてのプロジェクトは掲載前にデュー・デリジェンスを受けます。
Maclearにおける投資家資金の仕組み
Maclear AGは投資家の資金を恒久的に保有しません。入金は資金調達期間中に集約され、目標融資額に達した時点で借り手に直接送金されます。その間、資金はMaclearの運営口座ではなく、パートナー銀行が管理する分別管理のエスクロー口座に保管されます。
投資家が「投資する」をクリックすると、請求権の購入および譲渡契約を締結します。この仕組みのもとで、ローン請求権の法的所有権は投資家に帰属します。Maclearはコレクション・エージェントおよびコラテラル・エージェントとして、投資家に代わって返済の管理と担保の執行を行います。
プロビジョン・ファンドがカバーする内容
プロビジョン・ファンドは、完全な資金調達に達した各プロジェクトの2%によって積み立てられます。借り手の一時的な支払い遅延時に利息の支払いをカバーするために設計されており、元本の返還を保証するものではありません。
借り手が3日以上利息の支払いを怠った場合、Maclearは遅延を調査する間、プロビジョン・ファンドから投資家への支払いを継続します。これはソフト・コレクション・プロセスを通じて継続されます。プロビジョン・ファンドは債務不履行シナリオにおける元本の返還を保証しません。その回収は担保の執行と法的手続きにかかっています。
プロビジョン・ファンドの残高はプラットフォーム上で公開されており、Grant Thornton AGが監査するMaclearの年次財務諸表に含まれています。
借り手が債務不履行に陥った場合の対応
Maclearは段階的なエスカレーション・プロセスに従います：
- 3日目以降： プロビジョン・ファンドが利息の支払いをカバー。Maclearが調査を開始。
- 30日目以降： ソフト債権回収を開始。プロビジョン・ファンドからの利息支払いを継続。
- 60日目以降： Maclearがコラテラル・エージェントとして法的手続きを開始し、担保の執行に着手。
- 90日目以降： 請求権の逆譲渡が発動。Maclearが主要な債権者となり、執行を一元化し、回収した資金を投資家に按分して分配。
Maclearはその歴史において1件の債務不履行案件（Vibroedil）を経験しています。この案件は和解合意によって解決されました。プロビジョン・ファンドはこの案件では使用されず、投資家は初期投資額の100%を受け取りました。
資金が返還されることをMaclearは保証するか？
いいえ。クラウドレンディングは預金商品ではなく、国による保証もありません。担保、プロビジョン・ファンド、回収手続きというMaclearの保護メカニズムは損失の可能性を大幅に低減しますが、完全に排除することはできません。投資を行う場合、最悪のシナリオでは元本が全額返済されない可能性があります。
資金はMaclear自身の資金と分離されているか？
はい。投資家の資金はMaclear AGの運営口座ではなく、パートナー銀行が管理する分別管理のエスクロー口座に保管されます。Maclearが投資家の資金を処理するのは資金調達期間中のみです。すべての資金処理は、支払代理人として行動するMaclear AGと投資家の間の支払処理・預金契約によって規定されます。
Maclear自体が廃業した場合はどうなるか？
ローン請求権はMaclearではなく投資家に帰属します。基礎となるローン契約および請求権譲渡書類は、Maclear AGの業務状況に関わらず法的に有効であり続けます。プラットフォーム閉鎖に関する全シナリオについては、第103条をご参照ください。
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クラウドレンディングにはリスクが伴い、元本の損失が生じる可能性があります。過去の運用実績は将来のリターンを保証するものではありません。損失が生じても支障のない範囲でのみ投資してください。
Maclear AG、スイスに登録、FINMAが監督する自主規制機関PolyReg SROのメンバー。