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Come protegge Maclear il denaro degli investitori: misure di sicurezza finanziaria spiegate

24/06/2026

4 min

Maclear utilizza un approccio a più livelli per la protezione degli investitori: rigorosa due diligence sui mutuatari, scoring basato sul rischio, garanzie e collaterali su ogni progetto, un Fondo di Provvigione dedicato e monitoraggio attivo del prestito per tutta la durata. Ogni livello affronta un diverso punto di rischio — dal prevenire la quotazione di progetti inadeguati al recupero dei fondi in caso di default del mutuatario.

Livello 1 — Due diligence sui mutuatari e risk scoring

Prima che venga quotato qualsiasi progetto, il mutuatario supera un processo di verifica multi-fase che comprende documentazione legale, controlli AML di background, analisi finanziaria e un punteggio di rischio. I progetti che non soddisfano la soglia di Maclear vengono rifiutati in questa fase. Vedi Articolo 41 per il processo completo.

Livello 2 — Garanzie e collaterali

Ogni progetto finanziato è supportato da collaterali o garanzie aggiuntive fornite dal mutuatario. Maclear agisce come Agente di Garanzia per conto di tutti gli investitori — il che significa che detiene le attività impegnate e può eseguirle per conto degli investitori senza richiedere azioni legali individuali da ciascun investitore.

Livello 3 — Fondo di Provvigione

Il 2% di ogni progetto finanziato viene allocato al Fondo di Provvigione , detenuto in un conto bancario segregato. Se un mutuatario è in ritardo con i pagamenti degli interessi, il Fondo di Provvigione copre gli interessi degli investitori fino alla ripresa del mutuatario o all'inizio dell'esecuzione. Il fondo viene verificato annualmente da Grant Thornton AG.

Livello 4 — Monitoraggio attivo e processo di esecuzione

Maclear monitora tutti i rimborsi dei mutuatari e adotta misure strutturate a soglie di ritardo definite: 3 giorni, 30 giorni e 60 giorni. A 60 giorni vengono avviati procedimenti legali e l'esecuzione delle garanzie. Il processo di risposta completo è descritto nell'Articolo 50.

Quale ruolo svolge il collaterale nella protezione degli investitori Maclear?

Il collaterale è un'attività impegnata — proprietà, attrezzature, crediti o altri titoli — che il mutuatario fornisce come garanzia per il prestito. In caso di default del mutuatario, Maclear come Agente di Garanzia esegue e vende l'attività impegnata, con i proventi distribuiti tra gli investitori. Il collaterale riduce il rischio di perdita del capitale anche in scenari di default.

Cos'è il Contratto di cessione del credito e perché è importante per la protezione degli investitori?

Il Contratto di cessione del credito firmato da ogni investitore autorizza formalmente Maclear ad agire per conto dell'investitore in tutte le questioni di recupero crediti e di esecuzione. Senza questa autorizzazione, gli investitori dovrebbero perseguire i mutuatari individualmente. Firmando, tutti gli investitori in un progetto agiscono collettivamente attraverso Maclear, il che aumenta significativamente l'efficacia dell'esecuzione.

Il framework di protezione di Maclear è mai stato testato in un vero default?

Sì. Nel luglio 2025, Vibroedil S.R.L. — una società finanziata da Maclear in Italia — ha avviato una procedura fallimentare. L'approccio strutturato di recupero di Maclear, incluse le trattative dirette con il mutuatario, ha portato tutti gli investitori partecipanti a ricevere il 100% del loro capitale. Il Fondo di Provvigione non è stato necessario. Il caso ha dimostrato che il framework di protezione funziona come progettato. I dettagli completi sono nell'Articolo 53.

Vedi anche: Cos'è il Fondo di Provvigione Maclear Cosa succede quando un mutuatario ritarda i pagamenti Come Maclear seleziona e verifica i mutuatari

Informativa sul rischio: Il crowdlending comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale. Le performance passate non garantiscono i rendimenti futuri. Investi solo ciò che puoi permetterti di perdere.

Informativa regolamentare: Maclear AG, registrata in Svizzera, membro di PolyReg SRO, organizzazione di autoregolamentazione vigilata dalla FINMA.

Scopri di più su maclear.ch

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C'è mai stato un default su Maclear? Il caso Vibroedil spiegato

Nel luglio 2025, Vibroedil S.R.L. — l'unico default di Maclear fino ad oggi — è entrata in procedimenti di fallimento in Italia. Il prestito garantito di €150.000 (tre fasi da €50.000) è stato risolto attraverso un accordo privato invece di una insolvenza formale. Ogni investitore partecipante ha ricevuto il 100% del capitale indietro e il Fondo di Provvista non è stato attivato. Da allora, Maclear ha accelerato le notifiche agli investitori.

Cosa succede se più mutuatari Maclear non rimborsano contemporaneamente?

Se più mutuatari Maclear non rimborsano contemporaneamente, il framework di recupero opera in parallelo per ciascun progetto: azioni legali, esecuzione di garanzie e copertura del Fondo di Provvista per gli interessi. Non c'è pooling delle perdite tra progetti; gli investitori nei progetti non in default non sono colpiti. Il fondo copre gli interessi finché le riserve sono sufficienti; il recupero del capitale dipende dalle garanzie.

Gli investitori di Maclear sono protetti se un mutuatario non effettua i pagamenti?

Se un mutuatario di Maclear non effettua i pagamenti, si attiva un framework a più livelli: le garanzie e i collaterali vengono applicati da Maclear in qualità di Agente Collaterale, il Fondo di Provvista copre gli interessi degli investitori dal giorno 3, e l'Accordo di Cessione del Credito consente a Maclear di agire collettivamente per tutti gli investitori dal giorno 60. La protezione riduce significativamente il rischio di perdita di capitale, ma non può garantire il recupero totale.

Cosa succede quando un mutuatario Maclear ritarda i pagamenti: risposta passo dopo passo

Quando un mutuatario Maclear salta un pagamento, si attiva una risposta in quattro fasi. Giorno 3: il Fondo di Provvista copre gli interessi degli investitori senza interruzione del programma. Giorno 30: inizia la raccolta dei debiti soft. Giorno 60: iniziano le procedure legali e l'esecuzione delle garanzie, con Maclear che agisce come Agente di Garanzia e Agente di Raccolta ai sensi dell'Accordo di Assegnazione dei Crediti di ciascun investitore.