Glossario degli investimenti P2P: termini chiave di Maclear spiegati

AMLA (Legge svizzera contro il riciclaggio di denaro)

La principale legge svizzera che regola gli obblighi AML per gli intermediari finanziari. Maclear è tenuta a conformarsi all'AMLA come condizione per la sua adesione a PolyReg SRO.

App Authenticator

Un'app authenticator è un'applicazione per smartphone che genera codici TOTP per l'autenticazione a due fattori. L'esempio più utilizzato è Google Authenticator, disponibile per iOS e Android. Quando colleghi un'app authenticator al tuo account Maclear, genera un nuovo codice a 6 cifre ogni 30 secondi che utilizzi per confermare la tua identità al login. I codici vengono generati localmente sul tuo dispositivo e non richiedono una connessione a Internet.

APR (Tasso Percentuale Annuo)

L'APR è il tasso d'interesse annualizzato su un prestito, espresso come percentuale del capitale. Su Maclear, l'APR mostrato su ogni pagina di progetto è il tasso fisso che il mutuatario paga — e il tasso che gli investitori guadagnano — durante la vita del prestito. Non include programmi bonus.

AROI (Rendimento Annualizzato dell'Investimento)

L'AROI è utilizzato nel Mercato Secondario per mostrare il rendimento annuale previsto su un investimento in fase di acquisto o vendita, indipendentemente da quanto tempo rimane del termine del prestito. Formula: (Guadagni Previsti ÷ Periodo Rimanente) × (365 ÷ Capitale Acquistato). Permette agli acquirenti di confrontare le inserzioni del Mercato Secondario su basi paritarie.

Fondi Disponibili

I Fondi Disponibili sono fondi nel tuo account Maclear che non sono attualmente impegnati in alcun progetto — sono liberi per investire, prelevare o utilizzare nel Mercato Secondario. Nell'interfaccia della piattaforma, questo saldo è visualizzato come Saldo Maclear (per progetti standard) o Saldo MacPay (per progetti ACL/Africani). I fondi in stato Riservato, Prefinanziato o Finanziato non fanno parte dei Fondi Disponibili e non possono essere prelevati fino a quando il prestito non è rimborsato o venduto nel Mercato Secondario.

AutoInvest

AutoInvest è una funzione di Maclear che assegna automaticamente fondi a progetti che corrispondono a un insieme di criteri predefiniti — come intervallo di tasso d'interesse, durata del prestito e punteggio di rischio. Permette agli investitori di impiegare capitale senza selezionare manualmente ogni progetto. AutoInvest si applica solo ai progetti che entrano in stato Aperto dopo la creazione della strategia.

Base (blockchain)

Base è una blockchain di Layer 2 costruita da Coinbase sopra Ethereum. Elabora le transazioni più velocemente e a costi significativamente inferiori rispetto a Ethereum Mainnet — le commissioni tipiche su Base sono di pochi centesimi. Tutti i contratti smart di 8lends, investimenti, rimborsi e prelievi operano su Base. Ogni transazione è verificabile pubblicamente sull'esploratore di blocchi di Base a basescan.org.

Investimenti Bonus

Gli investimenti bonus sono fondi accreditati all'account di un investitore nell'ambito dei programmi bonus di Maclear — inclusi il Bonus di Benvenuto, il Bonus di Fedeltà, il Voucher e il bonus di €500+€30. I fondi bonus vengono automaticamente investiti nel progetto qualificante e non possono essere prelevati come contante. Appaiono nella dichiarazione fiscale come una voce di reddito separata. Ogni programma ha le proprie condizioni di idoneità e regole di accredito.

Cashback

Il cashback è un bonus accreditato a un investitore che si è registrato su Maclear tramite un link di referral. Viene calcolato come una percentuale degli interessi guadagnati sugli investimenti effettuati entro i primi 90 giorni dopo la registrazione. Il cashback viene accreditato al saldo dell'investitore, non reinvestito automaticamente. Appare nella dichiarazione fiscale come una voce di reddito separata.

Accordo di Assegnazione del Credito

Quando un progetto raggiunge il suo obiettivo di finanziamento, gli investitori detengono un credito assegnato tramite un Accordo di Acquisto e Assegnazione del Credito. In questa struttura, Maclear agisce come Agente di Riscossione e Agente di Garanzia per conto di tutti gli investitori: raccoglie i rimborsi, gestisce le garanzie e, in caso di inadempienza, avvia le procedure di esecuzione. Firmando questo accordo al momento dell'investimento, gli investitori autorizzano Maclear ad agire per loro conto durante l'intero ciclo di vita del prestito.

Agente di Garanzia

Maclear agisce come Agente di Garanzia per conto di tutti gli investitori in un progetto finanziato. In questo ruolo, Maclear verifica e monitora le garanzie impegnate dal mutuatario, esegue valutazioni delle garanzie e gestisce le procedure di esecuzione — inclusa la vendita di beni impegnati — se il mutuatario non rispetta gli obblighi di pagamento.

Agente di Riscossione

Maclear agisce come Agente di Riscossione per conto degli investitori per raccogliere i rimborsi programmati dai mutuatari e distribuirli proporzionalmente. In caso di inadempienza, l'Agente di Riscossione avvia le procedure di recupero del debito e le azioni legali per conto di tutti gli investitori nel progetto.

Punteggio di Storia Creditizia

Il Punteggio di Storia Creditizia è un indicatore di affidabilità del mutuatario utilizzato sulla piattaforma Maclear, che riflette la storia dei pagamenti e il track record della società mutuataria. I punteggi variano da 1 a 10, dove un punteggio più alto indica un record di rimborso più forte. Nelle Impostazioni Avanzate di AutoInvest, gli investitori possono filtrare i progetti in base a un punteggio di storia creditizia minimo compreso tra 6 e 10.

Inadempienza

Un'inadempienza si verifica quando un mutuatario non riesce a rispettare i propri obblighi di rimborso del prestito e il processo di recupero di Maclear è stato avviato. In uno scenario di inadempienza, Maclear come Agente di Garanzia e di Riscossione inizia le procedure di esecuzione — inclusa la realizzazione delle garanzie — e distribuisce i fondi recuperati proporzionalmente tra gli investitori.

Rapporto Debito-Equità (DE)

Il Rapporto Debito-Equità (DE) è un indicatore finanziario che misura la proporzione delle passività totali di un mutuatario rispetto al capitale degli azionisti. Formula: Passività Totali ÷ Capitale degli Azionisti. Un rapporto più basso indica un'azienda meno indebitata con un bilancio più solido. Su Maclear, DE è utilizzato come filtro opzionale nelle Impostazioni Avanzate di AutoInvest, con un intervallo selezionabile da 0,2 a 4,0.

Esecuzione

L'esecuzione si riferisce al processo legale che Maclear avvia come Agente di Garanzia quando un mutuatario inadempiente. Include la riscossione forzata, la vendita di beni impegnati e la distribuzione dei fondi recuperati agli investitori. L'esecuzione viene avviata dopo che gli sforzi di recupero soft sono stati esauriti.

Intermediario finanziario

Un'azienda che facilita transazioni finanziarie tra due parti (qui: investitori e mutuatari) senza essere essa stessa una banca. Maclear opera come intermediario finanziario regolamentato secondo la legge svizzera.

FINMA (Autorità di Vigilanza sui Mercati Finanziari Svizzera)

Il principale regolatore finanziario della Svizzera. FINMA non supervisiona direttamente Maclear ma approva e supervisiona il framework SRO sotto il quale PolyReg — e quindi Maclear — opera.

Modulo A

Il Modulo A è un documento di conformità una tantum che conferma che un investitore è il proprietario effettivo dei fondi che investe su Maclear. È richiesto dalla normativa finanziaria svizzera ed è generato automaticamente dopo il primo investimento di un utente. Fino a quando il Modulo A non è firmato, non sono disponibili ulteriori investimenti o AutoInvest.

Grant Thornton AG

Una società di revisione indipendente svizzera che opera secondo gli standard SRO approvati da FINMA. Grant Thornton AG ha condotto un audit di Maclear AG nel novembre 2024, convalidando la prontezza della piattaforma per le attività di crowdlending e confermando la rigorosa conformità alle normative AMLA svizzere.

GDPR (Regolamento Generale sulla Protezione dei Dati)

La legge dell'UE che regola come i dati personali dei residenti dell'UE devono essere raccolti, archiviati e trattati. Maclear si conforma ai requisiti del GDPR per tutti gli investitori. I dati personali sono trattati in conformità con il GDPR e la Legge svizzera sulla protezione dei dati, come stabilito nella Politica sulla Privacy di Maclear.

Commissione di Gas

Una commissione di gas è il costo pagato a una rete blockchain per elaborare una transazione. Su Base, le commissioni di gas sono tipicamente di pochi centesimi per transazione e sono pagate in ETH — è richiesto un piccolo saldo di ETH nel tuo portafoglio per eseguire qualsiasi operazione su 8lends. Le commissioni di gas vanno alla rete Base, non a 8lends. Gli investitori non pagano commissioni alla piattaforma stessa.

GTC (Buono 'Fino a Cancellazione)

GTCè un'istruzione di inserimento utilizzata nel Mercato Secondario di Maclear. Quando si vende un investimento, il venditore seleziona la casella GTC per confermare che l'inserzione deve rimanere attiva fino a quando un acquirente non la acquista o fino alla chiusura della finestra di scadenza di 14 giorni. Senza questa conferma, l'inserzione non viene inviata. Le inserzioni GTC vengono rimosse automaticamente dopo 14 giorni se non vengono acquistate.

Interesse

L'interesse è il rendimento che un investitore guadagna su un prestito finanziato. Su Maclear, l'interesse matura quotidianamente una volta che un progetto raggiunge lo stato di Finanziato e il piano di rimborso è pubblicato. I pagamenti vengono distribuiti mensilmente secondo il piano. Il tasso d'interesse è fisso per la vita del prestito e mostrato sulla pagina del progetto come APR. L'interesse non matura durante gli stati Riservato o Prefinanziato.

KYC (Conosci il tuo Cliente)

Il KYC è il processo di verifica dell'identità che ogni investitore deve completare prima di depositare fondi o investire su Maclear. È un requisito obbligatorio secondo la legge AML svizzera. Il KYC prevede la presentazione di un documento d'identità valido rilasciato dal governo e un selfie dal vivo tramite la piattaforma di verifica Sumsub.

KYB (Conosci la tua Azienda)

Il KYB è il processo di verifica dell'azienda richiesto per le entità legali che si registrano su Maclear. Copre sia l'azienda stessa che le persone dietro di essa — inclusi il rappresentante dell'azienda e i beneficiari effettivi (UBO). Il KYB richiede la presentazione di documenti di registrazione dell'azienda e di un documento d'identità del rappresentante.

LTV (Loan-to-Value)

LTV è il rapporto tra l'importo del prestito e il valore della garanzia che lo supporta: LTV = Importo del Prestito ÷ Valore della Garanzia. Un LTV più basso significa che la garanzia copre più del prestito — maggiore sicurezza per gli investitori se il mutuatario incontra difficoltà. Un LTV più alto può comportare un tasso d'interesse più elevato ma comporta anche più rischi. LTV è visualizzato su ogni pagina di progetto.

Portafoglio non custodial

Un portafoglio non custodial è un portafoglio crypto in cui le chiavi private — e quindi il pieno controllo sui fondi — appartengono interamente all'utente. Non c'è terza parte che può accedere, congelare o recuperare i fondi. Esempi includono MetaMask, Trust Wallet e SafePal. Su 8lends, gli investitori collegano un portafoglio non custodial per investire; la piattaforma non detiene mai le chiavi private del portafoglio. Se la frase seed viene persa, l'accesso al portafoglio non può essere recuperato.

PEP (Persona Politicamente Esposta)

Un PEP è un individuo che detiene o ha detenuto una posizione pubblica di rilievo — come un funzionario governativo, un dirigente senior di un'azienda statale, o un loro stretto associato o familiare. Maclear non accetta PEP. Tutti gli investitori confermano il loro stato di PEP durante la registrazione.

POA (Prova di Indirizzo)

Il POA è un documento che verifica l'indirizzo residenziale di un investitore. È richiesto come parte del processo di verifica di Maclear e deve essere presentato prima di depositare fondi o effettuare un primo investimento. I documenti accettati includono bollette, estratti conto bancari, bollette fiscali e contratti di locazione — emessi negli ultimi 3 mesi e che mostrano il nome completo e l'indirizzo dell'investitore.

PolyReg SRO

PolyReg Services GmbH è un'organizzazione di autoregolamentazione (SRO) svizzera supervisionata da FINMA. Maclear AG è un membro di PolyReg SRO, il che significa che la piattaforma opera come intermediario finanziario regolamentato secondo la legge AML svizzera. L'adesione alla SRO è il framework normativo sotto il quale Maclear conduce le proprie operazioni.

Prova di Prestito

La Prova di Prestito (PoL) è il meccanismo bonus di 8lends che premia gli investitori con +6% dell'importo investito in token 8LNDS dopo la chiusura di un pool di finanziamento. Il numero di token è calcolato dividendo il 6% dell'importo investito in USDC per il prezzo di 8LNDS alla chiusura del pool. I token vengono distribuiti su un piano di vesting di 10 mesi: il 2,5% sbloccato immediatamente, poi il 2,5% a settimana per 39 settimane.

Mercato Primario

Il Mercato Primario è dove vengono elencati nuovi progetti di investimento e aperti per il finanziamento. Gli investitori possono sfogliare i progetti disponibili, rivedere i profili dei mutuatari e i punteggi di rischio, e impegnare fondi direttamente. L'investimento minimo nel Mercato Primario è di €50.

Stati del Progetto

Fondo di Provvista

Il Fondo di Provvista è una riserva mantenuta da Maclear che copre i pagamenti di interesse agli investitori se un mutuatario salta un pagamento programmato. Viene reintegrato dal 2% di ogni commissione di progetto pagata dai mutuatari. Il fondo attualmente copre i pagamenti di interesse; la copertura dei rimborsi di capitale è prevista in seguito man mano che il fondo cresce.

Ricompensa per Referral

Una ricompensa per referral è un reddito guadagnato da un investitore che ha riferito un nuovo utente a Maclear. La ricompensa è calcolata come una percentuale degli interessi guadagnati dall'utente referito sugli investimenti effettuati entro i primi 90 giorni dopo la registrazione. Le ricompense per referral vengono accreditate al saldo dell'inserente e sono riflesse nella dichiarazione fiscale come una voce di reddito separata.

Riservato

Riservato è uno stato di investimento che indica che i fondi di un investitore sono stati impegnati in un progetto ma il progetto non ha ancora raggiunto il suo obiettivo di finanziamento completo. I fondi in stato Riservato non guadagnano interessi. Se il progetto non raggiunge il suo obiettivo, i fondi riservati vengono automaticamente restituiti al saldo dell'investitore.

UBO (Proprietario Benefico Ultimo)

Un UBO è la persona fisica che possiede o controlla in ultima istanza un'entità legale — tipicamente un individuo che detiene più del 25% delle azioni o dei diritti di voto, o che esercita altrimenti un controllo effettivo. Su Maclear, l'identificazione degli UBO è richiesta come parte della verifica dell'azienda (KYB → Articolo 19). Tutti gli UBO sono soggetti a screening AML e controlli delle sanzioni prima che un conto aziendale venga approvato.

USDC

L'USDC è una stablecoin emessa da Circle, ancorata 1:1 al dollaro USA. Un USDC equivale sempre a un USD. Ogni token in circolazione è supportato da contante o titoli di stato USA a breve termine, auditati mensilmente. Su 8lends, tutti gli investimenti, i pagamenti di interesse e i rimborsi di capitale sono denominati in USDC. Combina la stabilità del dollaro con la velocità e la programmabilità del regolamento blockchain.

TOTP (Password Monouso Basata sul Tempo)

Il TOTP è un tipo di codice di autenticazione a due fattori che viene generato localmente sul tuo dispositivo utilizzando un algoritmo basato sul tempo. Il codice cambia ogni 30 secondi ed è valido solo per quell'intervallo. Poiché i codici TOTP vengono generati offline e non vengono mai trasmessi su Internet, sono significativamente più sicuri rispetto ai codici basati su SMS o email. Google Authenticator e app simili utilizzano lo standard TOTP.

Valutazione del Rischio

Il sistema di Valutazione del Rischio proprietario di Maclear assegna a ogni mutuatario un rating creditizio su una scala da AAA a D, basato su tre dimensioni: rischio finanziario, rischio qualitativo e rischio di copertura e liquidità. Il rating determina il tasso d'interesse offerto agli investitori — i progetti a rischio più elevato comportano tassi più alti. I progetti che non soddisfano la soglia minima di punteggio vengono rifiutati prima dell'inserimento.

Skribble

Skribble è un fornitore di firme elettroniche con sede in Svizzera conforme alle normative sulle firme digitali dell'UE e della Svizzera. Maclear utilizza Skribble per raccogliere le firme degli investitori sul Modulo A — la dichiarazione di proprietà benefica richiesta dalle normative SRO PolyReg. Il documento viene inviato all'investitore via email dopo il primo investimento e firmato elettronicamente tramite Skribble. La firma è legalmente valida secondo la legge svizzera e dell'UE.

Mercato Secondario

Il Mercato Secondario è dove gli investitori possono comprare e vendere posizioni di investimento esistenti prima della scadenza del prestito. I venditori possono elencare il loro investimento a un prezzo scontato rispetto al prezzo originale; gli acquirenti possono acquisire posizioni con durata residua del prestito. L'importo minimo della transazione nel Mercato Secondario è di €30. Si applica una commissione del 2,5% al venditore. Le inserzioni che non vengono acquistate entro 14 giorni vengono rimosse automaticamente.

SEPA (Area Unica dei Pagamenti in Euro)

La SEPA è un'iniziativa di integrazione dei pagamenti europei che consente trasferimenti bancari denominati in euro tra paesi partecipanti in condizioni unificate. Maclear accetta depositi e elabora prelievi esclusivamente tramite trasferimenti SEPA. Tutti gli investitori devono detenere un conto bancario in un paese partecipante alla SEPA.

Stablecoin

Una stablecoin è una criptovaluta il cui valore è ancorato a un'attività di riferimento stabile — tipicamente il dollaro USA, l'euro o l'oro. A differenza di Bitcoin o Ethereum, una stablecoin non fluttua con il mercato crypto. L'USDC è una stablecoin ancorata al dollaro utilizzata sulla piattaforma 8lends per tutte le operazioni di investimento. L'ancoraggio è mantenuto attraverso riserve detenute dall'emittente.

Contratto Smart

Un contratto smart è un programma auto-esecutivo distribuito su una blockchain. I suoi termini sono codificati nel codice del contratto e non possono essere modificati dopo la distribuzione da nessuna parte — incluso l'operatore della piattaforma o il mutuatario. Su 8lends, ogni prestito passa attraverso un contratto smart che calcola automaticamente gli interessi, elabora i rimborsi e distribuisce i fondi agli investitori. Il prelievo è senza permessi: non è necessaria l'approvazione della piattaforma.

SRO (Organizzazione di Autoregolamentazione)

Un SRO è un ente autorizzato da FINMA a supervisionare gli intermediari finanziari in Svizzera. L'adesione a un SRO è obbligatoria per le aziende che operano come intermediari finanziari secondo la legge AML svizzera. Maclear AG è un membro di PolyReg SRO.

Sumsub

Sumsub è il fornitore di verifica dell'identità che Maclear utilizza per condurre controlli KYC su tutti gli investitori. Opera in oltre 220 paesi, supporta più di 14.000 tipi di documenti ed è utilizzato da migliaia di aziende fintech e istituzioni finanziarie in tutto il mondo. Sumsub elabora documenti d'identità e selfie in tempo reale e restituisce automaticamente un risultato di verifica. È conforme ai requisiti KYC, AML e GDPR. Gli investitori di Maclear completano la loro verifica tramite Sumsub durante il processo di onboarding.

IBAN Verificato

Un IBAN verificato è un conto bancario registrato sotto lo stesso nome del tuo account investitore Maclear, da cui è stato effettuato almeno un deposito riuscito. Una volta ricevuto un deposito e confermato il nome dell'account, l'IBAN viene automaticamente aggiunto alle tue opzioni di prelievo. Gli IBAN non possono essere aggiunti manualmente a Maclear — la verifica avviene esclusivamente tramite un trasferimento in entrata.

Vesting

Il vesting è un piano basato sul tempo per il rilascio di token o altri beni. Invece di ricevere l'importo totale immediatamente, il destinatario lo riceve in porzioni nel corso di un periodo definito. Su 8lends, i token 8LNDS guadagnati tramite la Prova di Prestito maturano in 10 mesi: il 2,5% viene sbloccato immediatamente dopo la chiusura del pool, con un ulteriore 2,5% sbloccato ogni settimana per 39 settimane. Il piano è applicato tramite contratto smart e non può essere accelerato.

VASP (Fornitore di Servizi di Attività Virtuali)

Un Fornitore di Servizi di Attività Virtuali è un'entità legale che fornisce servizi che coinvolgono attività virtuali — come scambio, trasferimento o custodia di criptovalute — ed è tenuta a registrarsi o ottenere l'autorizzazione da un regolatore finanziario. Alpha Systems LLC, l'operatore di 8lends, è registrata come VASP ai sensi della Legge sulle Attività Virtuali, 2022, supervisionata dall'Autorità dei Servizi Finanziari (FSA) di Saint Vincent e Grenadine.

Token 8LNDS

8LNDS è il token di utilità utilizzato all'interno dell'ecosistema bonus di Maclear e 8lends. I bonus per gli investitori — inclusi i premi per referral, i bonus di fedeltà e i premi per investimenti — vengono emessi in token 8LNDS e detenuti in un portafoglio custodial all'interno della piattaforma. I token vengono rilasciati gradualmente (maturati) e possono essere convertiti in USDC per il prelievo.

Divulgazione normativa: Maclear AG, registrata in Svizzera, membro di PolyReg SRO, un'organizzazione di autoregolamentazione supervisionata da FINMA.