Maclear / Ασφάλεια & Νομικά / Regulation & Compliance / Πώς ρυθμίζεται η Maclear: Μέλος SRO, PolyReg και εξήγηση της ελβετικής νομοθεσίας

Πώς ρυθμίζεται η Maclear: Μέλος SRO, PolyReg και εξήγηση της ελβετικής νομοθεσίας

12/06/2026

2 λεπτά

Η Maclear AG λειτουργεί ως ρυθμιζόμενος χρηματοοικονομικός μεσάζων σύμφωνα με την ελβετική νομοθεσία. Η εταιρεία είναι μέλος της PolyReg SRO — μιας αυτορυθμιζόμενης οργάνωσης που εποπτεύεται από την FINMA — και συμμορφώνεται με τον ελβετικό νόμο κατά της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας (AMLA), KYC και απαιτήσεις GDPR. Η Maclear δεν είναι τράπεζα και δεν εποπτεύεται άμεσα από την FINMA. Ένας ανεξάρτητος έλεγχος από την Grant Thornton AG τον Νοέμβριο του 2024 επιβεβαίωσε την πλήρη ρυθμιστική συμμόρφωση.

Τι σημαίνει "ρυθμιζόμενο" για μια πλατφόρμα crowdlending στην Ελβετία

Η Ελβετία δεν εκδίδει επί του παρόντος μια ειδική άδεια crowdlending. Αντίθετα, οι πλατφόρμες που μεσολαβούν κεφάλαια μεταξύ επενδυτών και δανειοληπτών πρέπει να εγγραφούν ως χρηματοοικονομικοί μεσάζοντες σύμφωνα με τον ελβετικό νόμο κατά της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας (AMLA). Για να το κάνουν αυτό νόμιμα, μια εταιρεία πρέπει να ενταχθεί σε μια επίσημα αναγνωρισμένη αυτορυθμιζόμενη οργάνωση (SRO) ή να υποβάλει αίτηση απευθείας στην FINMA για εποπτεία.

Η Maclear AG επέλεξε την πορεία SRO: είναι μέλος της PolyReg Services GmbH, μιας SRO που αναγνωρίζεται από την FINMA. Αυτή η συμμετοχή εξουσιοδοτεί τη Maclear να λειτουργεί ως χρηματοοικονομικός μεσάζων εντός της Ελβετίας και από την Ελβετία προς διεθνείς αγορές.

Η συμμετοχή σε SRO απαιτεί συνεχή συμμόρφωση με τα πρότυπα AML, KYC και GDPR, τακτικούς ελέγχους, απαιτήσεις προσόντων υπαλλήλων και συμμόρφωση με το δικό της κανονιστικό εγχειρίδιο της PolyReg, το οποίο εγκρίνεται και εποπτεύεται από την FINMA.

Τι είναι η συμμετοχή σε SRO και τι σημαίνει για τους επενδυτές της Maclear;

Μια SRO — Αυτορυθμιζόμενη Οργάνωση — είναι ένα σώμα που έχει εξουσιοδοτηθεί από την FINMA να εποπτεύει χρηματοοικονομικούς μεσάζοντες που λειτουργούν εκτός του τραπεζικού τομέα. Σύμφωνα με την ελβετική νομοθεσία, οποιαδήποτε εταιρεία χειρίζεται κεφάλαια τρίτων σε ρόλο χρηματοοικονομικού μεσάζοντα πρέπει να είναι είτε αδειοδοτημένη απευθείας από την FINMA είτε συνδεδεμένη με μια εγκεκριμένη SRO.

Η συμμετοχή σε SRO έχει συγκεκριμένες επιχειρησιακές συνέπειες:

Απαιτήσεις

Τι σημαίνει στην πράξη

Συμμόρφωση με το AML

Η Maclear πρέπει να ελέγχει κάθε επενδυτή και συναλλαγή σύμφωνα με τους κανόνες κατά της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας και του ξεπλύματος χρημάτων

Επαλήθευση KYC

Κάθε επενδυτής επαληθεύεται ως προς την ταυτότητά του πριν αποκτήσει πρόσβαση σε οποιαδήποτε χρηματοοικονομική λειτουργία

Τακτικοί έλεγχοι

Η Maclear υποβάλλεται σε ανεξάρτητους ελέγχους σύμφωνα με τα πρότυπα που έχουν εγκριθεί από την SRO

Προσόντα υπαλλήλων

Το προσωπικό πρέπει να πληροί τα πρότυπα επαγγελματικής γνώσης που ορίζει η PolyReg

Συνεχής παρακολούθηση

Η PolyReg μπορεί να επιθεωρεί τις λειτουργίες της Maclear οποιαδήποτε στιγμή

Για τους επενδυτές, η συμμετοχή σε SRO σημαίνει ότι οι λειτουργίες της Maclear δεν είναι αυτοδηλωμένες αλλά εξωτερικά επαληθευμένες. Σημαίνει επίσης ότι η πλατφόρμα μπορεί νόμιμα να επεξεργάζεται κεφάλαια επενδυτών και να μεσολαβεί δάνεια υπό την εποπτεία της ελβετικής ρυθμιστικής αρχής.

Τι είναι η PolyReg Services GmbH;

Η PolyReg Services GmbH είναι μια ελβετική αυτορυθμιζόμενη οργάνωση επίσημα αναγνωρισμένη από την FINMA σύμφωνα με το Άρθρο 24 του AMLA. Εποπτεύει μη τραπεζικούς χρηματοοικονομικούς μεσάζοντες, συμπεριλαμβανομένων των πλατφορμών crowdlending, διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων, εμπιστευτικών και παρόχων υπηρεσιών πληρωμών, και διασφαλίζει ότι λειτουργούν σύμφωνα με τον ελβετικό νόμο AML.

Μπορείτε να επαληθεύσετε τη συμμετοχή της Maclear AG στην PolyReg απευθείας στο μητρώο της PolyReg: polyreg.ch. Η Maclear είναι μέλος από τον Μάιο του 2022.

Ο ρόλος της PolyReg σε σχέση με τη Maclear:

  • Θέτει και επιβάλλει κανόνες συμμόρφωσης με το AML που πρέπει να ακολουθεί η Maclear

  • Λαμβάνει και εξετάζει τις εκθέσεις συμμόρφωσης της Maclear

  • Διεξάγει ή αναθέτει ελέγχους των λειτουργιών της Maclear

  • Μπορεί να επιβάλει ποινές ή να αποκλείσει μέλη που δεν συμμορφώνονται

  • Αναφέρει στην FINMA και λειτουργεί εντός του πλαισίου που ορίζει η FINMA

Η PolyReg είναι ανάλογη — στη δομή και τη λειτουργία — με το πλαίσιο άδειας του Ευρωπαϊκού Παρόχου Υπηρεσιών Crowdfunding (ECSP) που εισήχθη από την ΕΕ το 2023, αν και η ελβετική ρύθμιση έχει τα δικά της συγκεκριμένα όρια και απαιτήσεις (βλ. παρακάτω).

Maclear και FINMA: τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές

Η FINMA είναι ο κορυφαίος χρηματοοικονομικός ρυθμιστής της Ελβετίας. Αδειοδοτεί και εποπτεύει άμεσα τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες και χρηματιστηριακές εταιρείες. Δεν εποπτεύει άμεσα τις πλατφόρμες crowdlending που λειτουργούν υπό τα πλαίσια SRO. Αντίθετα, θέτει τους κανόνες σύμφωνα με τους οποίους λειτουργούν οι SRO όπως η PolyReg και κρατά τις SRO υπεύθυνες.

Η σχέση λειτουργεί ως εξής:

FINMA

  └── εποπτεύει και εγκρίνει → PolyReg SRO

                                                                   └── εποπτεύει → Maclear AG

Αυτό σημαίνει ότι η εποπτεία της FINMA φτάνει στη Maclear έμμεσα — μέσω της PolyReg. Η Maclear είναι υποχρεωμένη από το εγχειρίδιο κανόνων της PolyReg, το οποίο είναι επίσης υποχρεωμένο από το ρυθμιστικό πλαίσιο της FINMA.

Τι σημαίνει αυτό για τους επενδυτές:

Ερώτηση

Απάντηση

Είναι η Maclear μια τράπεζα με άδεια FINMA;

Όχι, η Maclear AG λειτουργεί ως ρυθμιζόμενος χρηματοοικονομικός μεσάζων και είναι μέλος της PolyReg SRO, εποπτευόμενη από την FINMA

Είναι τα κεφάλαιά μου καλυμμένα από την ελβετική εγγύηση καταθέσεων (esisuisse, έως 100.000 CHF);

Όχι, αλλά η Maclear έχει τους δικούς της μηχανισμούς προστασίας: Ταμείο Παροχών, εξασφαλισμένα δάνεια και έναν ξεχωριστό λογαριασμό πελατών που είναι απομονωμένος από τα λειτουργικά κεφάλαια της Maclear

Είναι η Maclear εντός του ρυθμιστικού πλαισίου της FINMA;

Ναι — μέσω της PolyReg SRO

Μπορεί η FINMA να ενεργήσει κατά της Maclear;

Ναι — έμμεσα, δίνοντας οδηγίες ή επιβάλλοντας ποινές στην PolyReg

Πού κρατούνται τα μη επενδυμένα κεφάλαια;

Σε έναν ξεχωριστό λογαριασμό πελατών, διαχωρισμένο από τον λειτουργικό λογαριασμό της Maclear

Μπορεί η Maclear να χρησιμοποιήσει τα κεφάλαιά μου για τους δικούς της σκοπούς;

Όχι, τα κεφάλαια κρατούνται μόνο για ασφαλή φύλαξη


Αυτή είναι η τυπική δομή για τις ευρωπαϊκές πλατφόρμες crowdlending. Το αντίστοιχο στην ΕΕ είναι το πλαίσιο άδειας ECSP — οι πλατφόρμες που λειτουργούν υπό αυτό δεν είναι επίσης ιδρύματα που δέχονται καταθέσεις και τα κεφάλαια των επενδυτών δεν καλύπτονται από ασφάλιση καταθέσεων.

Ελβετικοί ρυθμιστικοί περιορισμοί που ισχύουν για τη Maclear

Σύμφωνα με την ελβετική νομοθεσία, οι εξής επιχειρησιακοί περιορισμοί ισχύουν για τους χρηματοοικονομικούς μεσάζοντες στην κατηγορία της Maclear:

Περιορισμός

Λεπτομέρεια

Όριο χρηματοδότησης 1 εκατομμυρίου CHF

Ισχύει για τη συνολική χρηματοδότηση επενδυτών ανά έργο ή περίοδο σύμφωνα με ορισμένους κανόνες δομής

Όριο 60 ημερών για τη διατήρηση κεφαλαίων

Τα κεφάλαια των επενδυτών δεν μπορούν να παραμείνουν στα τραπεζικά λογαρια της Maclear για περισσότερες από 60 ημέρες; τα κεφάλαια πρέπει να μεταφερθούν στον δανειολήπτη ή να επιστραφούν

Το επιχειρηματικό μοντέλο της Maclear είναι δομημένο ώστε να συμμορφώνεται με και τους δύο περιορισμούς. Τα κεφάλαια κρατούνται μόνο κατά τη διάρκεια της περιόδου συγκέντρωσης κεφαλαίων και μεταφέρονται στον δανειολήπτη μόλις το έργο είναι πλήρως χρηματοδοτημένο.

Ο έλεγχος της Grant Thornton τον Νοέμβριο του 2024

Τον Νοέμβριο του 2024, η Maclear AG ελέγχθηκε από την Grant Thornton AG — μια ανεξάρτητη ελβετική εταιρεία ελέγχου που λειτουργεί σύμφωνα με τα πρότυπα SRO που έχουν εγκριθεί από την FINMA. Ο έλεγχος επικύρωσε την ετοιμότητα της Maclear για δραστηριότητες crowdlending και επιβεβαίωσε την αυστηρή συμμόρφωση με τους κανονισμούς AMLA της Ελβετίας.

Η Grant Thornton AG είναι μία από τις καθιερωμένες εταιρείες ελέγχου της Ελβετίας και αναγνωρισμένος ελεγκτής στο πλαίσιο συμμόρφωσης SRO. Ο έλεγχος κάλυψε τις διαδικασίες AML της Maclear, τις διαδικασίες KYC και τη λειτουργική συμμόρφωση με το εγχειρίδιο κανόνων της PolyReg.

Είναι η Maclear το ίδιο με μια τράπεζα;

Όχι. Η Maclear AG είναι ένας χρηματοοικονομικός μεσάζων, όχι τράπεζα. Δεν δέχεται καταθέσεις με την νομική έννοια, δεν πληρώνει τόκους σε μη επενδυμένα κεφάλαια και δεν καλύπτεται από την ασφάλιση καταθέσεων της ελβετικής τράπεζας. Η Maclear συνδέει επενδυτές με δανειολήπτες και διαχειρίζεται τη νομική δομή των δανείων. Αυτό είναι το τυπικό μοντέλο για ρυθμιζόμενες πλατφόρμες crowdlending στην Ελβετία και σε όλη την ΕΕ.

Συμμορφώνεται η Maclear με το GDPR;

Ναι. Η Maclear AG συμμορφώνεται με τον Γενικό Κανονισμό Προστασίας Δεδομένων (GDPR) της ΕΕ και με τον Ελβετικό Νόμο Προστασίας Δεδομένων. Η επαλήθευση ταυτότητας γίνεται μέσω της Sumsub, ενός παγκόσμιου παρόχου KYC που συμμορφώνεται και με τα δύο πλαίσια. Για πλήρεις λεπτομέρειες σχετικά με την αποθήκευση και την προστασία δεδομένων, δείτε το Άρθρο 104.

Μπορώ να επαληθεύσω την ρυθμιστική κατάσταση της Maclear μόνος μου;

Ναι. Η συμμετοχή της Maclear AG στην PolyReg είναι δημόσια επαληθεύσιμη στο polyreg.ch. Η εγγραφή της Maclear AG στο ελβετικό εμπορικό μητρώο (UID CHE-115.674.165) είναι διαθέσιμη μέσω του zefix.ch, του επίσημου ελβετικού μητρώου εταιρειών.

Η crowdlending περιλαμβάνει κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της πιθανής απώλειας κεφαλαίου. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι εγγύηση μελλοντικών αποδόσεων. Επενδύστε μόνο ό,τι μπορείτε να αντέξετε να χάσετε.

Ρυθμιστική αποκάλυψη: Η Maclear AG, εγγεγραμμένη στην Ελβετία, μέλος της PolyReg SRO, μιας αυτορυθμιζόμενης οργάνωσης που εποπτεύεται από την FINMA.


Σχετικά άρθρα

Τι συμβαίνει με τις επενδύσεις μου αν η Maclear κλείσει ή σταματήσει τη λειτουργία της;

Αν η Maclear σταματήσει τη λειτουργία της, οι απαιτήσεις σας από δάνεια δεν εξαφανίζονται. Σύμφωνα με τη Συμφωνία Αγοράς και Εκχώρησης Απαιτήσεων, οι επενδυτές κατέχουν τις απαιτήσεις δανείων άμεσα — η Maclear ενεργεί μόνο ως Εισπράκτορας και Εγγυητής. Τα μη επενδυμένα κεφάλαια σε διαχωρισμένο λογαριασμό επιστρέφουν στον επαληθευμένο τραπεζικό σας λογαριασμό; οι ενεργές επενδύσεις συνεχίζουν σύμφωνα με τα αρχικά τους χρονοδιαγράμματα. Τα κεφάλαια δεν καλύπτονται από την ελβετική ασφάλιση καταθέσεων.

Είναι τα χρήματά μου προστατευμένα στο Maclear; Μια ειλικρινής απάντηση σχετικά με την προστασία των επενδυτών

Το Maclear δεν εγγυάται την επιστροφή του κεφαλαίου — η χρηματοδότηση μέσω πλήθους ενέχει κίνδυνο. Η προστασία λειτουργεί σε τέσσερις επίπεδα: εξασφαλισμένα δάνεια, το Ταμείο Παροχής (2% κάθε χρηματοδοτούμενου έργου, καλύπτει τόκους από την 3η ημέρα καθυστέρησης), διαχωρισμένος λογαριασμός σε συνεργαζόμενες τράπεζες και μια διαδικασία ανάκτησης καθυστέρησης 3/30/60/90 ημερών. Τα κεφάλαια των επενδυτών δεν καλύπτονται από την ελβετική ασφάλιση καταθέσεων (esisuisse).

Είναι η Maclear συμμορφωμένη με την AML και το GDPR: πώς προστατεύονται τα δεδομένα και τα κεφάλαια των επενδυτών

Η Maclear AG συμμορφώνεται με την Ελβετική AMLA, το GDPR της ΕΕ και τον Ελβετικό Νόμο για την Προστασία Δεδομένων — επαληθευμένες υποχρεώσεις που σχετίζονται με την ιδιότητα μέλους της PolyReg SRO. Η AML λειτουργεί σε τρία επίπεδα: επαλήθευση ταυτότητας κατά την εγγραφή μέσω της Sumsub, έλεγχος κυρώσεων / αντιστοίχιση ονομάτων / έλεγχος πηγής κεφαλαίων σε κάθε εισερχόμενη μεταφορά και συνεχιζόμενη παρακολούθηση δανειοληπτών. Τα αρχεία KYC διατηρούνται για τουλάχιστον 10 χρόνια σύμφωνα με την AMLA.