Wie Maclear reguliert ist: SRO-Mitgliedschaft, PolyReg und das Schweizer Recht erklärt
12.06.2026
7 Min.
Maclear AG agiert als regulierter Finanzintermediär nach Schweizer Recht. Das Unternehmen ist Mitglied von PolyReg SRO – einer von der FINMA überwachten Selbstregulierungsorganisation – und erfüllt die Anforderungen des Schweizer Gesetzes über die Bekämpfung der Geldwäsche (AMLA), KYC und DSGVO. Maclear ist keine Bank und wird nicht direkt von der FINMA überwacht. Eine unabhängige Prüfung durch Grant Thornton AG im November 2024 bestätigte die vollständige regulatorische Einhaltung.
Was "reguliert" für eine Crowdlending-Plattform in der Schweiz bedeutet
Die Schweiz stellt derzeit keine spezielle Crowdlending-Lizenz aus. Stattdessen müssen Plattformen, die Mittel zwischen Investoren und Kreditnehmern als Finanzintermediäre gemäß dem Schweizer Gesetz über die Bekämpfung der Geldwäsche (AMLA) registriert werden. Um dies rechtlich zu tun, muss ein Unternehmen einer offiziell anerkannten Selbstregulierungsorganisation (SRO) beitreten oder direkt bei der FINMA eine Aufsicht beantragen.
Maclear AG hat den SRO-Weg gewählt: Es ist Mitglied der PolyReg Services GmbH, einer von der FINMA anerkannten SRO. Diese Mitgliedschaft berechtigt Maclear, als Finanzintermediär innerhalb der Schweiz und von der Schweiz zu internationalen Märkten zu agieren.
Die Mitgliedschaft in der SRO erfordert die fortlaufende Einhaltung von AMLA, KYC und DSGVO-Standards, regelmäßige Prüfungen, Anforderungen an die Qualifikation der Mitarbeiter und die Einhaltung des eigenen regulatorischen Regelwerks von PolyReg, das selbst von der FINMA genehmigt und überwacht wird.
Was bedeutet die SRO-Mitgliedschaft für Maclear-Investoren?
Eine SRO – Selbstregulierungsorganisation – ist ein von der FINMA autorisiertes Gremium zur Überwachung von Finanzintermediären, die außerhalb des Bankensektors tätig sind. Nach Schweizer Recht muss jedes Unternehmen, das Gelder Dritter in einer Finanzintermediärfunktion verwaltet, entweder direkt von der FINMA lizenziert oder mit einer genehmigten SRO verbunden sein.
Die SRO-Mitgliedschaft hat konkrete operationale Konsequenzen:
Für Investoren bedeutet die SRO-Mitgliedschaft, dass die Geschäfte von Maclear nicht selbst erklärt, sondern extern überprüft werden. Es bedeutet auch, dass die Plattform rechtlich in der Lage ist, Investorenmittel zu verarbeiten und Kredite unter der Aufsicht der Schweizer Regulierung zu vermitteln.
Was ist die PolyReg Services GmbH?
Die PolyReg Services GmbH ist eine Schweizer Selbstregulierungsorganisation die offiziell von der FINMA gemäß Artikel 24 des AMLA anerkannt ist. Sie überwacht nicht-banking Finanzintermediäre, einschließlich Crowdlending-Plattformen, Vermögensverwalter, Treuhänder und Zahlungsdienstleister, und stellt sicher, dass sie im Einklang mit dem Schweizer AML-Recht arbeiten.
Sie können die Mitgliedschaft von Maclear AG bei PolyReg direkt im PolyReg-Register überprüfen: polyreg.ch. Maclear ist seit Mai 2022 Mitglied.
Die Rolle von PolyReg in Bezug auf Maclear:
Stellt AML-Einhaltungsregeln auf und setzt diese durch, die Maclear befolgen muss
Erhält und überprüft die Compliance-Berichte von Maclear
Führt Prüfungen der Geschäfte von Maclear durch oder beauftragt diese
Kann Mitglieder sanktionieren oder ausschließen, die nicht konform sind
Berichtet an die FINMA und agiert im Rahmen des von der FINMA definierten Rahmens
PolyReg ist in Struktur und Funktion analog zum Rahmen des Europäischen Crowdfunding-Dienstleister (ECSP)-Lizenzrahmens, der 2023 von der EU eingeführt wurde, obwohl die Schweizer Regulierung ihre eigenen spezifischen Schwellenwerte und Anforderungen hat (siehe unten).
Maclear und FINMA: Was Investoren wissen müssen
Die FINMA ist die oberste Finanzaufsichtsbehörde der Schweiz. Sie lizenziert und überwacht direkt Banken, Versicherungsunternehmen und Wertpapierfirmen. Sie überwacht nicht direkt Crowdlending-Plattformen, die unter SRO-Rahmen tätig sind. Stattdessen legt sie die Regeln fest, unter denen SROs wie PolyReg agieren, und hält SROs zur Verantwortung.
Die Beziehung funktioniert so:
FINMA
└── überwacht und genehmigt → PolyReg SRO
└── überwacht → Maclear AG
Das bedeutet, dass die FINMA-Aufsicht Maclear indirekt erreicht – über PolyReg. Maclear ist an das Regelwerk von PolyReg gebunden, das selbst an den regulatorischen Rahmen der FINMA gebunden ist.
Was das für Investoren bedeutet:
Dies ist die Standardstruktur für europäische Crowdlending-Plattformen. Das Äquivalent in der EU ist der ECSP-Lizenzrahmen – Plattformen, die darunter operieren, sind ebenfalls keine Einlageneinrichtungen und die Investorenmittel sind nicht durch eine Einlagensicherung abgedeckt.
Schweizer regulatorische Einschränkungen, die für Maclear gelten
Nach Schweizer Recht gelten die folgenden operationale Einschränkungen für Finanzintermediäre in Maclears Kategorie:
Das Geschäftsmodell von Maclear ist so strukturiert, dass es beide Einschränkungen einhält. Die Mittel werden nur während der Fundraising-Phase gehalten und an den Kreditnehmer überwiesen, sobald das Projekt vollständig finanziert ist.
Die Prüfung von Grant Thornton im November 2024
Im November 2024 wurde Maclear AG von Grant Thornton AG – einer unabhängigen Schweizer Prüfgesellschaft, die nach FINMA-genehmigten SRO-Standards arbeitet – geprüft. Die Prüfung validierte Maclears Bereitschaft für Crowdlending-Aktivitäten und bestätigte die strikte Einhaltung der Schweizer AMLA-Vorschriften.
Grant Thornton AG ist eine der etablierten Prüfgesellschaften der Schweiz und ein anerkannter Prüfer im Rahmen der SRO-Compliance. Die Prüfung umfasste Maclears AML-Prozesse, KYC-Verfahren und die operationale Einhaltung des Regelwerks von PolyReg.
Ist Maclear dasselbe wie eine Bank?
Nein. Maclear AG ist ein Finanzintermediär, keine Bank. Sie akzeptiert keine Einlagen im rechtlichen Sinne, zahlt keine Zinsen auf nicht investierte Mittel und ist nicht durch die Schweizer Einlagensicherung abgedeckt. Maclear verbindet Investoren mit Kreditnehmern und verwaltet die rechtliche Struktur von Krediten. Dies ist das Standardmodell für regulierte Crowdlending-Plattformen in der Schweiz und in der gesamten EU.
Hält Maclear die DSGVO ein?
Ja. Maclear AG erfüllt die EU-Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) und das Schweizer Datenschutzgesetz. Die Identitätsverifizierung erfolgt über Sumsub, einen globalen KYC-Anbieter, der mit beiden Rahmenbedingungen konform ist. Für vollständige Details zur Datenspeicherung und -schutz siehe Artikel 104.
Kann ich den regulatorischen Status von Maclear selbst überprüfen?
Ja. Die Mitgliedschaft von Maclear AG bei PolyReg ist öffentlich überprüfbar unter polyreg.ch. Der Eintrag von Maclear AG im Schweizer Handelsregister (UID CHE-115.674.165) ist über zefix.ch verfügbar, dem offiziellen Schweizer Unternehmensregister.
Crowdlending birgt Risiken, einschließlich des möglichen Verlusts von Kapital. Die vergangene Leistung ist keine Garantie für zukünftige Renditen. Investieren Sie nur, was Sie sich leisten können zu verlieren.
Regulatorische Offenlegung: Maclear AG, in der Schweiz registriert, Mitglied von PolyReg SRO, einer von der FINMA überwachten Selbstregulierungsorganisation.