Maclear 如何受到监管：SRO 会员、PolyReg 和瑞士法律解释

Maclear AG 作为受监管的 金融中介 在瑞士法律下运营。该公司是 PolyReg SRO 的成员——一个由 FINMA 监督的自律组织——并遵守瑞士反洗钱法 (AMLA)、KYC 和 GDPR 的要求。Maclear 不是银行，且不直接接受 FINMA 的监督。2024 年 11 月由 Grant Thornton AG 进行的独立审计确认了完全的监管合规性。

在瑞士，众筹贷款平台的“受监管”意味着什么

瑞士目前不发放专门的众筹贷款许可证。相反，作为投资者和借款人之间中介的众筹平台 必须根据瑞士反洗钱法 (AMLA) 注册为金融中介。要合法做到这一点，公司必须加入一个官方认可的自律组织 (SRO)，或直接向 FINMA 申请监督。

Maclear AG 选择了 SRO 路径：它是 FINMA 认可的 PolyReg Services GmbH 的成员。此会员资格授权 Maclear 在瑞士及从瑞士向国际市场作为金融中介。

SRO 会员资格要求持续遵守 AML、KYC 和 GDPR 标准，定期审计、员工资格要求，以及遵守 PolyReg 自己的监管规则手册，该手册本身由 FINMA 批准和监督。

SRO 会员资格是什么，它对 Maclear 投资者意味着什么？

SRO——自律组织——是一个由 FINMA 授权监督在银行业之外运营的金融中介的机构。根据瑞士法律，任何以金融中介身份处理第三方资金的公司必须直接获得 FINMA 的许可或与一个批准的 SRO 相关联。

SRO 会员资格具有具体的操作后果：

对于投资者来说，SRO 会员资格意味着 Maclear 的运营不是自我声明的，而是经过外部验证的。这也意味着该平台可以在瑞士监管监督下合法处理投资者资金和中介贷款。

PolyReg Services GmbH 是什么？

PolyReg Services GmbH 是一家瑞士自律组织 ，根据 AMLA 第 24 条获得 FINMA 的正式认可。 它监督非银行金融中介，包括众筹贷款平台、资产管理人、受托人和支付服务提供商，并确保它们遵守瑞士反洗钱法。

您可以直接在 PolyReg 注册处验证 Maclear AG 的 PolyReg 会员资格： polyreg.ch。Maclear 自 2022 年 5 月以来一直是会员。

PolyReg 在与 Maclear 的关系中的角色：

• 发布并执行 Maclear 必须遵循的 AML 合规规则

• 接收并审查 Maclear 的合规报告

• 对 Maclear 的运营进行审计或委托审计

• 可以制裁或排除不合规的成员

• 向 FINMA 报告并在 FINMA 定义的框架内运作

PolyReg 在结构和功能上类似于 2023 年欧盟引入的欧洲众筹服务提供商 (ECSP) 许可证框架，尽管瑞士监管有其特定的门槛和要求（见下文）。

Maclear 和 FINMA：投资者需要知道什么

FINMA 是瑞士的最高金融监管机构。它直接许可和监督银行、保险公司和证券公司。它不直接监督在 SRO 框架下运营的众筹贷款平台。相反，它设定 SRO（如 PolyReg）运营的规则，并对 SRO 负责。

这种关系是这样的：

FINMA

  └── 监督和批准 → PolyReg SRO

                                                                   └── 监督 → Maclear AG

这意味着 FINMA 的监督通过 PolyReg 间接到达 Maclear。Maclear 受 PolyReg 的规则手册约束，而该手册本身又受 FINMA 的监管框架约束。

这对投资者意味着什么：

这是欧洲众筹贷款平台的标准结构。欧盟的等效结构是 ECSP 许可证框架——在其下运营的平台也不是接受存款的机构，投资者资金不受存款保险的保护。

适用于 Maclear 的瑞士监管限制

根据瑞士法律，以下运营限制适用于 Maclear 类别的金融中介：

Maclear 的商业模式结构旨在遵守这两个限制。资金仅在筹款期间持有，并在项目完全融资后转移给借款人。

2024 年 11 月 Grant Thornton 审计

在 2024 年 11 月，Maclear AG 由 Grant Thornton AG 进行审计——一家根据 FINMA 批准的 SRO 标准运营的独立瑞士审计公司。审计验证了 Maclear 进行众筹贷款活动的准备情况，并确认严格遵守瑞士 AMLA 法规。

Grant Thornton AG 是瑞士知名的审计公司，也是 SRO 合规框架内的认可审计师。审计涵盖了 Maclear 的 AML 过程、KYC 程序和与 PolyReg 规则手册的运营合规性。

Maclear 和银行是一样的吗？

不。Maclear AG 是金融中介，而不是银行。它不以法律意义上接受存款，不对未投资资金支付利息，也不受瑞士银行存款保险的保护。Maclear 将投资者与借款人连接，并管理贷款的法律结构。这是瑞士及整个欧盟受监管的众筹贷款平台的标准模型。

Maclear 是否遵守 GDPR？

是的。Maclear AG 遵守欧盟通用数据保护条例 (GDPR) 和 瑞士数据保护法。 身份验证通过 Sumsub 处理，这是一个符合两个框架的全球 KYC 提供商。有关数据存储和保护的完整细节，请参见第 104 条。

我可以自己验证 Maclear 的监管状态吗？

是的。Maclear AG 的 PolyReg 会员资格可以在 polyreg.ch 上公开验证。Maclear AG 的瑞士商业登记条目 (UID CHE-115.674.165) 可通过 zefix.ch 访问，这是官方的瑞士公司登记处。

众筹贷款涉及风险，包括可能的资本损失。过去的表现并不能保证未来的回报。只投资您可以承受损失的金额。

监管披露：Maclear AG，注册于瑞士，PolyReg SRO 的成员，一个由 FINMA 监督的自律组织。