Jak Maclear chroni pieniądze inwestorów: wyjaśnienie środków bezpieczeństwa finansowego
24.06.2026
4 min
Maclear stosuje wielowarstwowe podejście do ochrony inwestorów: rygorystyczna analiza due diligence pożyczkobiorcy, scoring oparty na ryzyku, zabezpieczenia i gwarancje dla każdego projektu, dedykowany Fundusz Rezerwowy oraz aktywne monitorowanie pożyczki przez cały okres jej trwania. Każda warstwa odnosi się do innego punktu ryzyka — od zapobiegania umieszczaniu nieodpowiednich projektów w ofercie po odzyskanie środków w przypadku braku spłaty przez pożyczkobiorcę.
Warstwa 1 — Analiza due diligence pożyczkobiorcy i scoring ryzyka
Zanim jakikolwiek projekt zostanie umieszczony w ofercie, pożyczkobiorca przechodzi wieloetapowy proces weryfikacji obejmujący dokumentację prawną, kontrole pod kątem AML, analizę finansową oraz scoring ryzyka. Projekty, które nie spełniają progu Maclear, są na tym etapie odrzucane. Zobacz Artykuł, aby poznać pełny proces.
Warstwa 2 — Zabezpieczenia i gwarancje
Każdy sfinansowany projekt jest zabezpieczony zabezpieczeniem lub dodatkowymi gwarancjami dostarczonymi przez pożyczkobiorcę. Maclear działa jako Agent zabezpieczeń w imieniu wszystkich inwestorów — co oznacza, że przechowuje aktywa będące przedmiotem zastawu i może je egzekwować w imieniu inwestorów bez konieczności podejmowania indywidualnych działań prawnych przez każdego inwestora.
Warstwa 3 — Fundusz Rezerwowy
2% każdego sfinansowanego projektu jest przeznaczane na Fundusz Rezerwowy, przechowywany na wydzielonym rachunku bankowym. Jeśli pożyczkobiorca zalega ze spłatą odsetek, Fundusz Rezerwowy pokrywa odsetki inwestorów do momentu, gdy pożyczkobiorca wznowi spłaty lub rozpocznie się egzekucja. Fundusz jest co roku audytowany przez Grant Thornton AG.
Warstwa 4 — Aktywne monitorowanie i proces egzekucji
Maclear monitoruje wszystkie spłaty pożyczkobiorców i podejmuje ustrukturyzowane działania przy określonych progach opóźnień: 3 dni, 30 dni i 60 dni. Po 60 dniach wszczynane jest postępowanie sądowe oraz egzekucja zabezpieczeń. Pełny proces reagowania opisano w Artykule.
Jaką rolę odgrywa zabezpieczenie w ochronie inwestorów Maclear?
Zabezpieczenie to aktywo będące przedmiotem zastawu — nieruchomość, sprzęt, wierzytelności lub inne papiery wartościowe — które pożyczkobiorca dostarcza jako zabezpieczenie pożyczki. Jeśli pożyczkobiorca nie wykona zobowiązania, Maclear jako Agent zabezpieczeń egzekwuje i sprzedaje aktywo będące przedmiotem zastawu, a wpływy są rozdzielane pomiędzy inwestorów. Zabezpieczenie zmniejsza ryzyko utraty kapitału nawet w scenariuszach niewykonania zobowiązania.
Czym jest Umowa cesji wierzytelności i dlaczego ma znaczenie dla ochrony inwestorów?
Umowa cesji wierzytelności podpisywana przez każdego inwestora formalnie upoważnia Maclear do działania w jego imieniu we wszystkich sprawach związanych z windykacją i egzekucją długu. Bez tego upoważnienia inwestorzy musieliby dochodzić roszczeń wobec pożyczkobiorców indywidualnie. Podpisując ją, wszyscy inwestorzy w danym projekcie działają wspólnie za pośrednictwem Maclear, co znacznie zwiększa skuteczność egzekucji.
Czy ramy ochrony Maclear zostały kiedykolwiek przetestowane w rzeczywistym przypadku braku spłaty?
Tak. W lipcu 2025 r. Vibroedil S.R.L. — finansowana przez Maclear spółka we Włoszech — weszła w postępowanie upadłościowe. Ustrukturyzowane podejście Maclear do odzyskiwania środków, w tym bezpośrednie negocjacje z pożyczkobiorcą, doprowadziło do tego, że wszyscy uczestniczący inwestorzy odzyskali 100% swojego kapitału. Fundusz Rezerwowy nie był wymagany. Sprawa pokazała, że ramy ochrony działają zgodnie z założeniami. Pełne szczegóły znajdują się w Artykule.
Informacja o ryzyku: Crowdlending wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwą utratą kapitału. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Inwestuj tylko tyle, na ile możesz sobie pozwolić.
Informacja regulacyjna: Maclear AG, zarejestrowana w Szwajcarii, członek PolyReg SRO, organizacji samoregulującej nadzorowanej przez FINMA.