Słownik inwestowania P2P: kluczowe terminy Maclear wyjaśnione

AMLA (szwajcarska ustawa o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy) 

Główna szwajcarska ustawa regulująca obowiązki w zakresie AML dla pośredników finansowych. Maclear jest zobowiązany do przestrzegania AMLA jako warunku członkostwa w PolyReg SRO.

Aplikacja uwierzytelniająca

Aplikacja uwierzytelniająca to aplikacja na smartfona, która generuje kody TOTP do uwierzytelniania dwuskładnikowego. Najczęściej używanym przykładem jest Google Authenticator, dostępny na iOS i Android. Po połączeniu aplikacji uwierzytelniającej z kontem Maclear generuje ona co 30 sekund nowy 6-cyfrowy kod, którego używasz do potwierdzenia swojej tożsamości podczas logowania. Kody są generowane lokalnie na Twoim urządzeniu i nie wymagają połączenia z internetem.

APR (roczna stopa oprocentowania)

APR to roczna stopa procentowa pożyczki, wyrażona jako procent kapitału. W Maclear APR pokazany na stronie każdego projektu to stała stopa, którą płaci pożyczkobiorca — i którą zarabiają inwestorzy — przez cały okres trwania pożyczki. Nie obejmuje programów bonusowych.

AROI (zannualizowany zwrot z inwestycji)

AROI jest używany na Rynku Wtórnym do pokazania prognozowanego rocznego zwrotu z inwestycji, która jest kupowana lub sprzedawana, niezależnie od tego, ile pozostało z okresu pożyczki. Wzór: (Oczekiwane zarobki ÷ Pozostały okres) × (365 ÷ Zakupiony kapitał). Pozwala kupującym porównywać oferty na Rynku Wtórnym na równych warunkach.

Dostępne środki 

Dostępne środki to środki na Twoim koncie Maclear, które nie są obecnie zaangażowane w żaden projekt — można je swobodnie inwestować, wypłacać lub wykorzystywać na Rynku Wtórnym. W interfejsie platformy saldo to jest wyświetlane jako Saldo Maclear (dla standardowych projektów) lub Saldo MacPay (dla projektów ACL/afrykańskich). Środki o statusie Zarezerwowane, Wstępnie sfinansowane lub Sfinansowane nie wchodzą w skład Dostępnych środków i nie mogą być wypłacone, dopóki pożyczka nie zostanie spłacona lub sprzedana na Rynku Wtórnym.

AutoInvest

AutoInvest to funkcja Maclear, która automatycznie przydziela środki do projektów spełniających zestaw wcześniej zdefiniowanych kryteriów — takich jak zakres stopy procentowej, okres pożyczki i ocena ryzyka. Pozwala inwestorom lokować kapitał bez ręcznego wybierania każdego projektu. AutoInvest dotyczy wyłącznie projektów, które uzyskają status Otwarty po utworzeniu strategii.

Base (blockchain)

Base to blockchain warstwy 2 (Layer 2) zbudowany przez Coinbase na bazie Ethereum. Przetwarza transakcje szybciej i znacznie taniej niż Ethereum Mainnet — typowe opłaty na Base wynoszą kilka centów. Wszystkie inteligentne kontrakty, inwestycje, spłaty i wypłaty 8lends działają na Base. Każda transakcja jest publicznie weryfikowalna w eksploratorze bloków Base pod adresem basescan.org.

Inwestycje bonusowe

Inwestycje bonusowe to środki zaksięgowane na koncie inwestora w ramach programów bonusowych Maclear — w tym Bonusu Powitalnego, Bonusu Lojalnościowego, Vouchera oraz bonusu €500+€30. Środki bonusowe są automatycznie inwestowane w kwalifikujący się projekt i nie mogą być wypłacone w gotówce. Pojawiają się w zestawieniu podatkowym jako osobna pozycja przychodu. Każdy program ma własne warunki kwalifikacji i zasady księgowania.

Cashback

Cashback to bonus zaksięgowany na rzecz inwestora, który zarejestrował się w Maclear za pośrednictwem linku polecającego. Jest obliczany jako procent odsetek uzyskanych z inwestycji dokonanych w ciągu pierwszych 90 dni po rejestracji. Cashback jest zaksięgowany na saldzie konta inwestora, a nie automatycznie reinwestowany. Pojawia się w zestawieniu podatkowym jako osobna pozycja przychodu.

Umowa cesji wierzytelności

Gdy projekt osiąga swój cel finansowania, inwestorzy posiadają wierzytelność przeniesioną na podstawie Umowy zakupu i cesji wierzytelności. W tej strukturze Maclear działa jako Agent windykacyjny i Agent zabezpieczeń w imieniu wszystkich inwestorów: pobiera spłaty, zarządza zabezpieczeniem, a w przypadku braku spłaty wszczyna postępowanie egzekucyjne. Podpisując tę umowę w momencie inwestycji, inwestorzy upoważniają Maclear do działania w ich imieniu przez cały cykl życia pożyczki.

Agent zabezpieczeń

Maclear działa jako Agent zabezpieczeń w imieniu wszystkich inwestorów w sfinansowanym projekcie. W tej roli Maclear weryfikuje i monitoruje zabezpieczenie ustanowione przez pożyczkobiorcę, przeprowadza wyceny zabezpieczeń oraz zarządza postępowaniem egzekucyjnym — w tym sprzedażą zastawionych aktywów — jeśli pożyczkobiorca nie wywiązuje się ze zobowiązań płatniczych.

Agent windykacyjny

Maclear działa jako Agent windykacyjny w imieniu inwestorów, pobierając zaplanowane spłaty od pożyczkobiorców i rozdzielając je proporcjonalnie. W przypadku braku spłaty Agent windykacyjny wszczyna procedury windykacji długu i postępowanie prawne w imieniu wszystkich inwestorów w projekcie.

Ocena historii kredytowej

Ocena historii kredytowej to miernik wiarygodności pożyczkobiorcy stosowany na platformie Maclear, odzwierciedlający historię płatności i dotychczasowe wyniki spółki pożyczającej. Oceny mieszczą się w zakresie od 1 do 10, gdzie wyższa ocena oznacza lepszą historię spłat. W Ustawieniach zaawansowanych AutoInvest inwestorzy mogą filtrować projekty według minimalnej Oceny historii kredytowej w przedziale od 6 do 10.

Brak spłaty

Brak spłaty (niewykonanie zobowiązania) występuje, gdy pożyczkobiorca nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań spłaty pożyczki i został wszczęty proces windykacji Maclear. W scenariuszu braku spłaty Maclear jako Agent zabezpieczeń i Agent windykacyjny rozpoczyna postępowanie egzekucyjne — w tym realizację zabezpieczenia — i rozdziela odzyskane środki proporcjonalnie między inwestorów.

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (DE)

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (DE) to miernik finansowy określający proporcję całkowitych zobowiązań pożyczkobiorcy w stosunku do kapitału własnego akcjonariuszy. Wzór: Całkowite zobowiązania ÷ Kapitał własny akcjonariuszy. Niższy wskaźnik oznacza mniej zadłużoną spółkę o silniejszym bilansie. W Maclear DE jest stosowany jako opcjonalny filtr w Ustawieniach zaawansowanych AutoInvest, z wybieralnym zakresem od 0,2 do 4,0.

Egzekucja

Egzekucja odnosi się do procesu prawnego, który Maclear wszczyna jako Agent zabezpieczeń, gdy pożyczkobiorca nie wywiązuje się ze zobowiązań. Obejmuje przymusowe ściąganie należności, sprzedaż zastawionych aktywów oraz rozdzielenie odzyskanych środków między inwestorów. Egzekucja jest wszczynana po wyczerpaniu działań tzw. miękkiej windykacji.

Pośrednik finansowy

Spółka, która ułatwia transakcje finansowe między dwiema stronami (tutaj: inwestorami i pożyczkobiorcami), nie będąc sama bankiem. Maclear działa jako regulowany pośrednik finansowy zgodnie z prawem szwajcarskim.

FINMA (szwajcarski organ nadzoru rynku finansowego)

Najwyższy szwajcarski regulator finansowy. FINMA nie nadzoruje bezpośrednio Maclear, ale zatwierdza i nadzoruje ramy SRO, w ramach których działa PolyReg — a tym samym Maclear.

Form A

Form A to jednorazowy dokument zgodności potwierdzający, że inwestor jest beneficjentem rzeczywistym środków, które inwestuje w Maclear. Jest wymagany na mocy szwajcarskich przepisów finansowych i generowany automatycznie po pierwszej inwestycji użytkownika. Dopóki Form A nie zostanie podpisany, dalsze inwestycje ani AutoInvest nie są dostępne.

Grant Thornton AG 

Niezależna szwajcarska firma audytorska działająca zgodnie ze standardami SRO zatwierdzonymi przez FINMA. Grant Thornton AG przeprowadził audyt Maclear AG w listopadzie 2024 r., potwierdzając gotowość platformy do działalności crowdlendingowej oraz ścisłe przestrzeganie szwajcarskich przepisów AMLA.

GDPR (Ogólne rozporządzenie o ochronie danych) 

Prawo UE regulujące sposób gromadzenia, przechowywania i przetwarzania danych osobowych mieszkańców UE. Maclear przestrzega wymogów GDPR w odniesieniu do wszystkich inwestorów. Dane osobowe są przetwarzane zgodnie z GDPR oraz szwajcarską ustawą o ochronie danych, jak określono w Polityce prywatności Maclear.

Opłata gas

Opłata gas to koszt płacony sieci blockchain za przetworzenie transakcji. Na Base opłaty gas wynoszą zazwyczaj kilka centów za transakcję i są płacone w ETH — do wykonania jakiejkolwiek operacji w 8lends wymagane jest niewielkie saldo ETH w portfelu. Opłaty gas trafiają do sieci Base, a nie do 8lends. Inwestorzy nie płacą żadnych opłat samej platformie.

GTC (ważne do odwołania) 

GTCto instrukcja wystawienia oferty stosowana na Rynku Wtórnym Maclear. Sprzedając inwestycję, sprzedawca zaznacza pole wyboru GTC, aby potwierdzić, że oferta ma pozostać aktywna, dopóki kupujący jej nie nabędzie lub do upływu 14-dniowego okresu ważności. Bez tego potwierdzenia oferta nie zostaje złożona. Oferty GTC są automatycznie usuwane po 14 dniach, jeśli nie zostaną zakupione.

Odsetki

Odsetki to zwrot, który inwestor uzyskuje ze sfinansowanej pożyczki. W Maclear odsetki naliczają się codziennie, gdy projekt osiągnie status Sfinansowany i opublikowany zostanie harmonogram spłat. Płatności są rozdzielane co miesiąc zgodnie z harmonogramem. Stopa procentowa jest stała przez cały okres trwania pożyczki i pokazana na stronie projektu jako APR. Odsetki nie naliczają się podczas statusu Zarezerwowane lub Wstępnie sfinansowane.

KYC (poznaj swojego klienta)

KYC to proces weryfikacji tożsamości, który każdy inwestor musi przejść przed wpłatą środków lub inwestowaniem w Maclear. Jest to obowiązkowy wymóg wynikający ze szwajcarskiego prawa AML. KYC obejmuje przesłanie ważnego dokumentu tożsamości wydanego przez instytucję rządową oraz selfie na żywo za pośrednictwem platformy weryfikacyjnej Sumsub.

KYB (poznaj swój biznes)

KYB to proces weryfikacji spółki wymagany dla podmiotów prawnych rejestrujących się w Maclear. Obejmuje zarówno samą spółkę, jak i osoby za nią stojące — w tym przedstawiciela spółki oraz beneficjentów rzeczywistych (UBO). KYB wymaga przesłania dokumentów rejestrowych spółki oraz dokumentu tożsamości przedstawiciela.

LTV (stosunek pożyczki do wartości)

LTV to stosunek kwoty pożyczki do wartości zabezpieczenia ją wspierającego: LTV = Kwota pożyczki ÷ Wartość zabezpieczenia. Niższe LTV oznacza, że zabezpieczenie z nadwyżką pokrywa pożyczkę — większe bezpieczeństwo dla inwestorów, jeśli pożyczkobiorca napotka trudności. Wyższe LTV może wiązać się z wyższą stopą procentową, ale niesie też większe ryzyko. LTV jest wyświetlane na stronie każdego projektu.

Portfel niepowierniczy

Portfel niepowierniczy to portfel kryptowalutowy, w którym klucze prywatne — a tym samym pełna kontrola nad środkami — należą wyłącznie do użytkownika. Nie istnieje żadna strona trzecia, która mogłaby uzyskać dostęp do środków, je zamrozić lub odzyskać. Przykłady to MetaMask, Trust Wallet i SafePal. W 8lends inwestorzy łączą portfel niepowierniczy, aby inwestować; platforma nigdy nie przechowuje kluczy prywatnych portfela. Jeśli fraza seed zostanie utracona, dostępu do portfela nie można odzyskać.

PEP (osoba zajmująca eksponowane stanowisko polityczne)

PEP to osoba, która zajmuje lub zajmowała eksponowane stanowisko publiczne — taka jak urzędnik państwowy, wyższy kierownik spółki państwowej albo jej bliski współpracownik lub członek rodziny. Maclear nie przyjmuje PEP. Wszyscy inwestorzy potwierdzają swój status PEP podczas rejestracji.

POA (potwierdzenie adresu)

POA to dokument potwierdzający adres zamieszkania inwestora. Jest wymagany w ramach procesu weryfikacji Maclear i musi zostać przesłany przed wpłatą środków lub dokonaniem pierwszej inwestycji. Akceptowane dokumenty to rachunki za media, wyciągi bankowe, decyzje podatkowe oraz umowy najmu — wystawione w ciągu ostatnich 3 miesięcy i zawierające pełne imię, nazwisko oraz adres inwestora.

PolyReg SRO

PolyReg Services GmbH to szwajcarska organizacja samoregulacyjna (SRO) nadzorowana przez FINMA. Maclear AG jest członkiem PolyReg SRO, co oznacza, że platforma działa jako regulowany pośrednik finansowy zgodnie ze szwajcarskim prawem AML. Członkostwo w SRO stanowi ramy regulacyjne, w których Maclear prowadzi swoją działalność.

Proof of Loan

Proof of Loan (PoL) to mechanizm bonusowy 8lends, który przyznaje inwestorom +6% kwoty ich inwestycji w tokenach 8LNDS po zamknięciu puli finansowania. Liczba tokenów jest obliczana przez podzielenie 6% zainwestowanej kwoty USDC przez cenę 8LNDS w momencie zamknięcia puli. Tokeny są rozdzielane według 10-miesięcznego harmonogramu vestingu: 2,5% odblokowane natychmiast, a następnie 2,5% tygodniowo przez 39 tygodni.

Rynek Pierwotny

Rynek Pierwotny to miejsce, gdzie nowe projekty inwestycyjne są wystawiane i otwarte na finansowanie. Inwestorzy mogą przeglądać dostępne projekty, analizować profile pożyczkobiorców i oceny ryzyka oraz bezpośrednio angażować środki. Minimalna inwestycja na Rynku Pierwotnym wynosi €50.

Statusy projektów

Fundusz Rezerwowy

Fundusz Rezerwowy to rezerwa utrzymywana przez Maclear, która pokrywa płatności odsetkowe inwestorów, jeśli pożyczkobiorca pominie zaplanowaną płatność. Jest uzupełniany z 2% każdej prowizji projektowej płaconej przez pożyczkobiorców. Fundusz obecnie pokrywa płatności odsetkowe; pokrycie spłat kapitału ma nastąpić wraz ze wzrostem funduszu.

Nagroda za polecenie

Nagroda za polecenie to przychód uzyskany przez inwestora, który polecił nowego użytkownika Maclear. Nagroda jest obliczana jako procent odsetek uzyskanych przez poleconego użytkownika z inwestycji dokonanych w ciągu pierwszych 90 dni po rejestracji. Nagrody za polecenie są zaksięgowane na saldzie konta polecającego i odzwierciedlone w zestawieniu podatkowym jako osobna pozycja przychodu.

Zarezerwowany

Zarezerwowany to status inwestycji wskazujący, że środki inwestora zostały zaangażowane w projekt, ale projekt nie osiągnął jeszcze pełnego celu finansowania. Środki o statusie Zarezerwowane nie generują odsetek. Jeśli projekt nie osiągnie swojego celu, zarezerwowane środki są automatycznie zwalniane z powrotem na saldo inwestora.

UBO (beneficjent rzeczywisty)

UBO to osoba fizyczna, która ostatecznie jest właścicielem lub kontroluje podmiot prawny — zazwyczaj osoba posiadająca ponad 25% udziałów lub praw głosu, albo w inny sposób sprawująca faktyczną kontrolę. W Maclear identyfikacja UBO jest wymagana w ramach weryfikacji spółki (KYB → Artykuł 19). Wszyscy UBO podlegają kontroli AML oraz weryfikacji pod kątem sankcji, zanim konto firmowe zostanie zatwierdzone.

USDC

USDC to stablecoin emitowany przez Circle, powiązany w stosunku 1:1 z dolarem amerykańskim. Jeden USDC zawsze równa się jednemu USD. Każdy token w obiegu jest zabezpieczony gotówką lub krótkoterminowymi amerykańskimi papierami skarbowymi, audytowanymi co miesiąc. W 8lends wszystkie inwestycje, płatności odsetkowe i spłaty kapitału są denominowane w USDC. Łączy stabilność dolara z szybkością i programowalnością rozliczeń blockchain.

TOTP (jednorazowe hasło oparte na czasie)

TOTP to rodzaj kodu uwierzytelniania dwuskładnikowego generowanego lokalnie na Twoim urządzeniu przy użyciu algorytmu opartego na czasie. Kod zmienia się co 30 sekund i jest ważny tylko w tym przedziale. Ponieważ kody TOTP są generowane offline i nigdy nie są przesyłane przez internet, są znacznie bezpieczniejsze niż kody oparte na SMS lub e-mailu. Google Authenticator i podobne aplikacje korzystają ze standardu TOTP.

Ocena ryzyka

Autorski system Oceny ryzyka Maclear przypisuje każdemu pożyczkobiorcy rating kredytowy w skali od AAA do D, na podstawie trzech wymiarów: ryzyka finansowego, ryzyka jakościowego oraz ryzyka pokrycia i płynności. Rating określa stopę procentową oferowaną inwestorom — projekty o wyższym ryzyku niosą wyższe stopy. Projekty, które nie spełniają minimalnego progu oceny, są odrzucane przed wystawieniem.

Skribble 

Skribble to szwajcarski dostawca podpisu elektronicznego zgodny z unijnym eIDAS oraz szwajcarskimi przepisami ZertES dotyczącymi podpisu cyfrowego. Maclear korzysta ze Skribble do zbierania podpisów inwestorów na Form A — deklaracji beneficjenta rzeczywistego wymaganej przez przepisy SRO PolyReg. Dokument jest wysyłany do inwestora e-mailem po jego pierwszej inwestycji i podpisywany elektronicznie za pośrednictwem Skribble. Podpis jest prawnie ważny w świetle prawa szwajcarskiego i unijnego.

Rynek Wtórny

Rynek Wtórny to miejsce, gdzie inwestorzy mogą kupować i sprzedawać istniejące pozycje inwestycyjne przed zakończeniem okresu pożyczki. Sprzedawcy mogą wystawiać swoją inwestycję z dyskontem w stosunku do ceny pierwotnej; kupujący mogą nabywać pozycje z pozostałym okresem trwania pożyczki. Minimalna kwota transakcji na Rynku Wtórnym wynosi €30. Sprzedawcę obowiązuje opłata 2,5%. Oferty, które nie zostaną zakupione w ciągu 14 dni, są automatycznie usuwane.

SEPA (Jednolity Obszar Płatności w Euro)

SEPA to europejska inicjatywa integracji płatności, która umożliwia przelewy bankowe denominowane w euro między uczestniczącymi krajami na ujednoliconych warunkach. Maclear przyjmuje wpłaty i realizuje wypłaty wyłącznie za pośrednictwem przelewów SEPA. Wszyscy inwestorzy muszą posiadać konto bankowe w kraju uczestniczącym w SEPA.

Stablecoin

Stablecoin to kryptowaluta, której wartość jest powiązana ze stabilnym aktywem referencyjnym — zazwyczaj dolarem amerykańskim, euro lub złotem. W przeciwieństwie do Bitcoina czy Ethereum, stablecoin nie podlega wahaniom rynku kryptowalut. USDC to stablecoin powiązany z dolarem, używany na platformie 8lends do wszystkich operacji inwestycyjnych. Powiązanie jest utrzymywane dzięki rezerwom posiadanym przez emitenta.

Inteligentny kontrakt

Inteligentny kontrakt to samowykonujący się program wdrożony na blockchainie. Jego warunki są zakodowane w kodzie kontraktu i nie mogą być zmienione po wdrożeniu przez żadną stronę — w tym operatora platformy ani pożyczkobiorcę. W 8lends każda pożyczka działa poprzez inteligentny kontrakt, który automatycznie oblicza odsetki, przetwarza spłaty i rozdziela środki inwestorom. Wypłata nie wymaga zezwolenia: żadna zgoda platformy nie jest wymagana.

SRO (organizacja samoregulacyjna)

SRO to organ upoważniony przez FINMA do nadzorowania pośredników finansowych w Szwajcarii. Członkostwo w SRO jest obowiązkowe dla spółek działających jako pośrednicy finansowi zgodnie ze szwajcarskim prawem AML. Maclear AG jest członkiem PolyReg SRO.

Sumsub 

Sumsub to dostawca weryfikacji tożsamości, którego Maclear używa do przeprowadzania kontroli KYC wszystkich inwestorów. Działa w ponad 220 krajach, obsługuje ponad 14 000 typów dokumentów i jest używany przez tysiące firm fintech oraz instytucji finansowych na całym świecie. Sumsub przetwarza dokumenty tożsamości i selfie w czasie rzeczywistym oraz automatycznie zwraca wynik weryfikacji. Jest zgodny z wymogami KYC, AML i GDPR. Inwestorzy Maclear przechodzą weryfikację za pośrednictwem Sumsub podczas procesu onboardingu.

Zweryfikowany IBAN

Zweryfikowany IBAN to konto bankowe zarejestrowane na to samo imię i nazwisko co Twoje konto inwestora Maclear, z którego dokonano co najmniej jednej udanej wpłaty. Po otrzymaniu wpłaty i potwierdzeniu nazwy konta IBAN jest automatycznie dodawany do Twoich opcji wypłaty. IBAN-ów nie można dodawać do Maclear ręcznie — weryfikacja odbywa się wyłącznie poprzez przelew przychodzący.

Vesting

Vesting to oparty na czasie harmonogram uwalniania tokenów lub innych aktywów. Zamiast otrzymywać całą kwotę natychmiast, odbiorca otrzymuje ją w częściach przez określony okres. W 8lends tokeny 8LNDS uzyskane poprzez Proof of Loan podlegają vestingowi przez 10 miesięcy: 2,5% jest odblokowane natychmiast po zamknięciu puli, a kolejne 2,5% odblokowuje się co tydzień przez 39 tygodni. Harmonogram jest egzekwowany przez inteligentny kontrakt i nie można go przyspieszyć.

VASP (dostawca usług w zakresie aktywów wirtualnych)

Dostawca usług w zakresie aktywów wirtualnych to podmiot prawny świadczący usługi związane z aktywami wirtualnymi — takie jak wymiana, transfer lub przechowywanie krypto — i zobowiązany do rejestracji u regulatora finansowego lub uzyskania od niego zezwolenia. Alpha Systems LLC, operator 8lends, jest zarejestrowany jako VASP zgodnie z Virtual Asset Business Act, 2022, nadzorowany przez Financial Services Authority (FSA) Saint Vincent i Grenadyny.

Token 8LNDS

8LNDS to token użytkowy używany w ekosystemie bonusowym Maclear i 8lends. Bonusy dla inwestorów — w tym nagrody za polecenia, bonusy lojalnościowe i nagrody inwestycyjne — są wydawane w tokenach 8LNDS i przechowywane w portfelu powierniczym w ramach platformy. Tokeny są stopniowo uwalniane (vesting) i mogą być wymieniane na USDC w celu wypłaty.

Ujawnienie regulacyjne: Maclear AG, zarejestrowana w Szwajcarii, członek PolyReg SRO, organizacji samoregulacyjnej nadzorowanej przez FINMA.