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¿Cómo protege Maclear el dinero de los inversores: medidas de seguridad financiera explicadas

24/06/2026

4 min

Maclear utiliza un enfoque por capas para la protección de los inversores: rigurosa diligencia debida sobre los prestatarios, puntuación basada en el riesgo, garantías reales y personales en cada proyecto, un Fondo de Provisión dedicado y seguimiento activo del préstamo durante toda su vigencia. Cada capa aborda un punto de riesgo diferente, desde evitar que se publiquen proyectos inadecuados hasta recuperar fondos si un prestatario incumple.

Capa 1 — Diligencia debida sobre prestatarios y puntuación de riesgo

Antes de que se publique cualquier proyecto, el prestatario supera un proceso de verificación de varias etapas que abarca documentación legal, comprobaciones AML de antecedentes, análisis financiero y una puntuación de riesgo. Los proyectos que no cumplen el umbral de Maclear son rechazados en esta etapa. Ver el Artículo 41 para el proceso completo.

Capa 2 — Garantías reales y personales

Cada proyecto financiado está respaldado por garantías reales u otras garantías adicionales aportadas por el prestatario. Maclear actúa como Agente de Garantías en nombre de todos los inversores, lo que significa que custodia los activos pignorados y puede ejecutarlos en nombre de los inversores sin necesidad de que cada uno emprenda acciones legales individuales.

Capa 3 — Fondo de Provisión

El 2 % de cada proyecto financiado se destina al Fondo de Provisión , mantenido en una cuenta bancaria segregada. Si un prestatario se retrasa en los pagos de intereses, el Fondo de Provisión cubre los intereses de los inversores hasta que el prestatario reanude los pagos o comience la ejecución. El fondo es auditado anualmente por Grant Thornton AG.

Capa 4 — Seguimiento activo y proceso de ejecución

Maclear supervisa todos los reembolsos de los prestatarios y adopta medidas estructuradas en umbrales de retraso definidos: 3 días, 30 días y 60 días. A los 60 días se inician los procedimientos legales y la ejecución de garantías. El proceso de respuesta completo se describe en el Artículo 50.

¿Qué papel desempeñan las garantías en la protección de los inversores de Maclear?

Las garantías son activos pignorados — inmuebles, equipos, cuentas por cobrar u otros valores — que el prestatario aporta como seguridad del préstamo. Si el prestatario incumple, Maclear como Agente de Garantías ejecuta y vende el activo pignorado, distribuyendo los ingresos entre los inversores. Las garantías reducen el riesgo de pérdida de principal incluso en escenarios de impago.

¿Qué es el Acuerdo de Cesión de Crédito y por qué es importante para la protección de los inversores?

El Acuerdo de Cesión de Crédito firmado por cada inversor autoriza formalmente a Maclear a actuar en su nombre en todos los asuntos de cobro de deudas y ejecución. Sin esta autorización, los inversores tendrían que perseguir a los prestatarios individualmente. Al firmarlo, todos los inversores de un proyecto actúan colectivamente a través de Maclear, lo que aumenta significativamente la eficacia de la ejecución.

¿Ha sido probado alguna vez el marco de protección de Maclear en un impago real?

Sí. En julio de 2025, Vibroedil S.R.L., una empresa financiada por Maclear en Italia, inició un proceso de quiebra. El enfoque estructurado de recuperación de Maclear, que incluyó negociaciones directas con el prestatario, resultó en que todos los inversores participantes recibieran el 100 % de su principal. El Fondo de Provisión no fue necesario. El caso demostró que el marco de protección funciona según lo previsto. Los detalles completos se encuentran en el Artículo 53.

Ver también: Qué es el Fondo de Provisión de Maclear Qué ocurre cuando un prestatario retrasa los pagos Cómo selecciona y verifica Maclear a los prestatarios

Declaración de riesgo: El crowdlending conlleva riesgos, incluida la posible pérdida del capital. Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Invierte solo lo que puedas permitirte perder.

Declaración regulatoria: Maclear AG, registrada en Suiza, miembro de PolyReg SRO, organización autorreguladora supervisada por FINMA.

Más información en maclear.ch

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¿Ha habido alguna vez un incumplimiento en Maclear? El caso Vibroedil explicado

En julio de 2025, Vibroedil S.R.L. — el único incumplimiento de Maclear hasta la fecha — entró en procedimientos de quiebra en Italia. El préstamo colateralizado de 150,000 € (tres etapas de 50,000 €) se resolvió a través de un acuerdo privado en lugar de una insolvencia formal. Cada inversor participante recibió el 100% del capital de vuelta, y el Fondo de Provisión no fue activado. Desde entonces, Maclear ha acelerado las notificaciones a los inversores.

¿Qué sucede si varios prestatarios de Maclear incumplen al mismo tiempo?

Si varios prestatarios de Maclear incumplen al mismo tiempo, el marco de recuperación se ejecuta en paralelo para cada proyecto: acciones legales, ejecución de garantías y cobertura del Fondo de Provisión para intereses. No hay agrupación de pérdidas entre proyectos; los inversores en proyectos no incumplidos no se ven afectados. El fondo cubre los intereses mientras las reservas sean suficientes; la recuperación del principal depende de las garantías.

¿Están protegidos los inversores de Maclear si un prestatario incumple con los pagos?

Si un prestatario de Maclear incumple, se activa un marco de múltiples capas: se hacen cumplir las garantías y colaterales por parte de Maclear como Agente de Colateral, el Fondo de Provisión cubre el interés de los inversores a partir del día 3, y el Acuerdo de Asignación de Reclamaciones permite a Maclear actuar colectivamente por todos los inversores a partir del día 60. La protección reduce significativamente el riesgo de pérdida de capital, pero no puede garantizar la recuperación total.

Qué sucede cuando un prestatario de Maclear retrasa los pagos: respuesta paso a paso

Cuando un prestatario de Maclear se pierde un pago, se activa una respuesta de cuatro pasos. Día 3: el Fondo de Provisión cubre el interés del inversor sin interrupción en el calendario. Día 30: comienza la cobranza de deudas suave. Día 60: se inician los procedimientos legales y la ejecución de garantías, con Maclear actuando como Agente de Garantía y Agente de Cobro bajo el Acuerdo de Asignación de Reclamaciones de cada inversor.