Was ist Maclear Risk Scoring: wie Projekte von Kreditnehmern bewertet werden und warum es wichtig ist
24.06.2026
4 Min.
Im Juli 2025 leitete Vibroedil S.R.L. — ein von Maclear finanziertes Unternehmen, das in Italien tätig war — Insolvenzverfahren ein. Dies war der erste und einzige Ausfall in der Geschichte von Maclear. Jeder Investor, der am Projekt teilnahm, erhielt 100 % seines Kapitals zurück. Der Sicherungsfonds wurde nicht verwendet. Der Fall wurde durch eine private Vergleichsvereinbarung gelöst.
Wie sich die Situation entwickelte
Das Vibroedil-Projekt wurde auf Maclear in drei Phasen finanziert, jede mit 50.000 €, für insgesamt 150.000 €. Das Darlehen war besichert, was von Anfang an eine Grundlage des Schutzes bot.
Im Juli 2025 leitete Vibroedil S.R.L. Insolvenzverfahren in Italien ein. Das Unternehmen setzte mehrere Wochen nach Bestätigung der Insolvenz Zinszahlungen an Investoren fort. Die Richtlinie von Maclear ist es, Investoren erst nach Bestätigung des rechtlichen Status des Kreditnehmers zu informieren — Aktualisierungen wurden ausgegeben, sobald die Situation verifiziert war, nicht auf Basis früher Spekulationen.
Lösung: Vergleich statt Insolvenzverfahren
Anstatt den Standardweg zu gehen, sich als Gläubiger in italienischen Insolvenzverfahren zu registrieren — ein Prozess, der Jahre dauern kann und oft zu Teilrückzahlungen führt — nahm das Risiko- und Rechtsteam von Maclear direkte Verhandlungen mit den Vertretern von Vibroedil auf.
Eine private Rückzahlungsvereinbarung wurde erreicht. Dieser Ansatz ermöglichte es dem Kreditnehmer, die Rückzahlungen innerhalb eines kontrollierten Zeitrahmens abzuschließen, ohne die langwierige Ungewissheit formeller Insolvenzverfahren. Das Ergebnis war eine schnellere, vollständige Rückgewinnung für Investoren.
Ergebnis für Investoren
- 100 % des Kapitals an alle beteiligten Investoren zurückgegeben
- Sicherungsfonds nicht aktiviert
- Fall ohne Investorenverluste abgeschlossen
Was Maclear nach Vibroedil geändert hat
Der Fall führte zu mehreren internen Prozessverbesserungen:
- Investorenaktualisierungen werden nun sofort nach Bestätigung größerer finanzieller oder rechtlicher Ereignisse ausgegeben
- Interne Gläubigerforderungsverfahren wurden für Situationen mit Sicherheiten verfeinert
- Finanzielle Prognosen der Kreditnehmer enthalten nun expliziten Kontext und Haftungsausschlüsse
Haben Investoren im Vibroedil-Fall Geld verloren?
Nein. Alle Investoren, die am Vibroedil-Projekt teilnahmen, erhielten 100 % ihres Kapitals zurück. Der Fall wurde durch eine private Vergleichsvereinbarung gelöst. Der Sicherungsfonds wurde nicht verwendet.
Warum wählte Maclear einen Vergleich statt der Verfolgung des Insolvenzanspruchs?
Bei standardmäßigen Insolvenzverfahren warten Gläubiger oft jahrelang auf eine Teilrückzahlung, wenn überhaupt. Durch direkte Verhandlungen mit den Vertretern von Vibroedil konnte Maclear eine vollständige Kapitalrückzahlung schneller und ohne das Risiko eines langwierigen, ungewissen Rechtsprozesses sichern. Die Entscheidung folgte dem Betriebsprinzip von Maclear, praktische Rückgewinnung gegenüber prozessualer Formalität zu bevorzugen, wenn das Ergebnis für Investoren besser ist.
Hat Maclear andere Ausfälle oder Fälle erheblicher Zahlungsunterbrechungen gehabt?
Nein. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung ist Vibroedil der einzige Ausfall in der Geschichte von Maclear. Alle anderen finanzierten Projekte haben ihre geplanten Zahlungsverpflichtungen erfüllt. Der Sicherungsfonds wurde bis heute nicht aktiviert.
Was sagt uns der Vibroedil-Fall über das Risikorahmenwerk von Maclear?
Er zeigte, dass das Rahmenwerk wie vorgesehen funktioniert: besicherte Darlehen, aktives Kreditnehmerengagement und eine pragmatische Wiederherstellungsstrategie ermöglichten den Schutz des Investorenkapitals selbst in einem Insolvenzszenario. Er identifizierte auch Verbesserungsbereiche — Geschwindigkeit der Investorenkommunikation und Gläubigerforderungsprozesse — die seitdem aktualisiert wurden.
Siehe auch: Was passiert, wenn ein Kreditnehmer Zahlungen verzögert Sind Maclear-Investoren geschützt, wenn ein Kreditnehmer ausfällt Was ist der Maclear Sicherungsfonds
Risikohinweis: Crowdlending ist mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Erträge. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.
Regulatorischer Hinweis: Maclear AG, eingetragen in der Schweiz, Mitglied von PolyReg SRO, einer von der FINMA beaufsichtigten Selbstregulierungsorganisation.