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Was passiert, wenn mehrere Maclear-Darlehensnehmer gleichzeitig ausfallen?

24.06.2026

3 Min.

Wenn mehrere Kreditnehmer gleichzeitig ausfallen, aktiviert Maclear für jedes Projekt parallel dasselbe Wiederherstellungsrahmenwerk: rechtliche Verfahren, zwangsweise Vermögensverkäufe und Nutzung des Sicherungsfonds. Rückzahlungen an Investoren erfolgen schrittweise, sobald Mittel wiedergewonnen werden. Maclear hält dieses Szenario angesichts seines strengen Projektauswahlprozesses und der laufenden Kreditnehmerüberwachung für höchst unwahrscheinlich.

Warum mehrere gleichzeitige Ausfälle unwahrscheinlich sind

Jedes auf Maclear gelistete Projekt durchläuft vor der Listung eine unabhängige Due-Diligence und Risikobewertung. Kreditnehmer sind in verschiedenen Sektoren, Regionen und finanziellen Situationen tätig. Diese Diversifizierung reduziert die Wahrscheinlichkeit korrelierter Ausfälle — eine Situation, in der mehrere Kreditnehmer zur gleichen Zeit aus demselben Grund ausfallen. Der Auswahlprozess von Maclear ist speziell darauf ausgelegt, Konzentrationen ähnlicher Risikoprofile zu vermeiden.

Was passiert, wenn es doch eintritt

Wenn mehrere Kreditnehmer gleichzeitig ausfallen:

  • Werden rechtliche Verfahren und Sicherheitenvollstreckung für jedes Projekt unabhängig eingeleitet
  • Wird der Sicherungsfonds zunächst verwendet, um Zinszahlungen für Investoren in betroffenen Projekten aufrechtzuerhalten, solange die Fondsreserven ausreichen
  • Laufen zwangsweise Vermögensverkäufe und Garantieverwertung für jedes Projekt parallel
  • Werden wiedergewonnene Mittel aus jedem Projekt proportional an die Investoren dieses Projekts verteilt

Es gibt keine projektübergreifende Verlustpoolung — jedes Projekt wird unabhängig behandelt. Investoren in einem nicht ausgefallenen Projekt sind von Ausfällen in anderen Projekten nicht betroffen.

Würde der Sicherungsfonds ausreichen, um mehrere gleichzeitige Ausfälle zu decken?

Der Sicherungsfonds deckt Zinszahlungen für betroffene Projekte, solange seine Reserven ausreichen. Er ist nicht dimensioniert, um Kapitalverluste aus mehreren gleichzeitigen vollständigen Ausfällen zu absorbieren — dieses Szenario würde in erster Linie auf Sicherheitenvollstreckung und Vermögensrückgewinnung beruhen. Die Kapazität des Fonds wächst mit jedem neu finanzierten Projekt und bietet mit der Zeit zunehmende Deckung.

Sind Investoren in einem Projekt von Ausfällen in anderen Projekten betroffen?

Nein. Jedes Projekt ist rechtlich unabhängig. Verluste in einem Projekt werden durch die Sicherheiten, Garantien und die Sicherungsfonds-Zuweisung dieses Projekts absorbiert. Investoren, die nicht an einem ausgefallenen Projekt teilgenommen haben, sind von dessen Ergebnis nicht betroffen.

Was ist die Erfolgsbilanz von Maclear bei gleichzeitigen Ausfällen?

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hat Maclear keine mehrfachen gleichzeitigen Kreditnehmerausfälle erlebt. Die Plattform hatte einen Ausfall — Vibroedil, im Juli 2025 — der durch eine private Vergleichsvereinbarung mit 100 % des zurückgegebenen Investorenkapitals gelöst wurde. Siehe Artikel 53 für Details.

Siehe auch: Sind Maclear-Investoren geschützt, wenn ein Kreditnehmer ausfällt Was ist der Maclear Sicherungsfonds Hat es auf Maclear jemals einen Ausfall gegeben

Risikohinweis: Crowdlending ist mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Erträge. Investiere nur, was du dir leisten kannst zu verlieren.

Regulatorischer Hinweis: Maclear AG, eingetragen in der Schweiz, Mitglied von PolyReg SRO, einer von der FINMA beaufsichtigten Selbstregulierungsorganisation.

Mehr auf maclear.ch

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Im Juli 2025 trat Vibroedil S.R.L. — Maclears einziger Ausfall bis heute — in das italienische Insolvenzverfahren ein. Der besicherte Kredit über 150.000 € (drei Stufen zu je 50.000 €) wurde durch eine private Einigung anstelle einer formalen Insolvenz gelöst. Jeder teilnehmende Investor erhielt 100 % des Kapitals zurück, und der Rückstellungsfonds wurde nicht aktiviert. Maclear hat seitdem die Benachrichtigungen an die Investoren beschleunigt.

Sind Maclear-Investoren geschützt, wenn ein Kreditnehmer mit Zahlungen in Verzug gerät?

Wenn ein Maclear-Kreditnehmer in Verzug gerät, wird ein mehrschichtiges Rahmenwerk aktiviert: Sicherheiten und Garantien werden von Maclear als Sicherheitenverwalter durchgesetzt, der Rückstellungsfonds deckt die Zinsen der Investoren ab dem 3. Tag, und die Abtretungsvereinbarung ermöglicht es Maclear, kollektiv für alle Investoren ab dem 60. Tag zu handeln. Der Schutz verringert das Risiko eines Kapitalverlusts erheblich, kann jedoch keine vollständige Rückzahlung garantieren.

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Wenn ein Maclear-Darlehensnehmer eine Zahlung verpasst, wird eine vierstufige Reaktion aktiviert. Tag 3: Der Rückstellungsfonds deckt die Zinsen der Investoren ohne Unterbrechung des Zeitplans. Tag 30: Die sanfte Inkassobearbeitung beginnt. Tag 60: Rechtliche Schritte und Durchsetzung von Sicherheiten beginnen, wobei Maclear als Sicherheitenverwalter und Inkassoverwalter gemäß der Forderungsabtretungsvereinbarung jedes Investors agiert.

Wie schützt Maclear das Geld der Investoren: Erklärungen zu finanziellen Sicherheitsmaßnahmen

Der Schutz der Investoren durch Maclear erfolgt in vier Schichten: Due Diligence des Kreditnehmers mit Risikobewertung; Sicherheiten und Garantien für jedes finanzierte Darlehen, mit Maclear als Sicherheitenverwalter; der Rückstellungsfonds, der die Interessen der Investoren während Verzögerungen ab dem dritten Tag abdeckt; und aktive Überwachung mit Eskalation nach 3, 30 und 60 Tagen. Der Schutz verringert, kann jedoch das Risiko eines Kapitalverlusts nicht ausschließen.