Maclearは投資家の資金をどのように保護していますか：金融セキュリティ対策の説明

Maclearは投資家保護に多層的なアプローチを採用しています：厳格な借り手デューデリジェンス、リスクベースのスコアリング、すべてのプロジェクトに対する担保と保証、専用のプロビジョンファンド、ローン期間全体にわたる積極的な監視。各層は異なるリスクポイントに対処します。不適切なプロジェクトの掲載阻止から、借り手がデフォルトした場合の資金回収まで。

第1層 — 借り手デューデリジェンスとリスクスコアリング

プロジェクトが掲載される前に、借り手は法的書類、AMLバックグラウンドチェック、財務分析、リスクスコアを含む多段階の確認プロセスをパスします。Maclearの基準を満たさないプロジェクトはこの段階で却下されます。詳細なプロセスは記事41をご覧ください。

第2層 — 担保と保証

資金調達完了した各プロジェクトは、借り手が提供する担保または追加の保証によって裏付けられています。Maclearはすべての投資家を代理してCollateral Agentとして機能します。つまり、担保資産を保有し、各投資家が個別に法的措置を取らなくても投資家を代理して執行できます。

第3層 — プロビジョンファンド

資金調達完了した各プロジェクトの2%がプロビジョンファンドに充てられ、分離された銀行口座に保有されます。借り手が利息支払いを滞った場合、プロビジョンファンドは借り手が再開するか執行が始まるまで投資家の利息をカバーします。ファンドはGrant Thornton AGによって毎年監査されます。

第4層 — 積極的な監視と執行プロセス

Maclearはすべての借り手の返済を監視し、定められた遅延閾値（3日、30日、60日）で構造的な措置を取ります。60日時点で法的手続きと担保執行が開始されます。全対応プロセスは記事50に詳述されています。

担保はMaclear投資家の保護においてどのような役割を果たしますか？

担保とは、借り手がローンの保証として提供する差し押さえ可能な資産で、不動産、機器、売掛金、その他の有価証券などがあります。借り手がデフォルトした場合、MaclearはCollateral Agentとして担保を執行・売却し、収益を投資家に分配します。担保はデフォルトシナリオでも元本損失のリスクを低減します。

クレーム譲渡契約は投資家保護においてどのような意義がありますか？

各投資家が署名するクレーム譲渡契約は、すべての債権回収および執行事項においてMaclearが投資家を代理して行動することを正式に授権します。この授権がなければ、投資家は個別に借り手を追求する必要があります。署名によって、プロジェクトのすべての投資家がMaclearを通じて集合的に行動できるようになり、執行の実効性が大幅に高まります。

Maclearの保護フレームワークは実際のデフォルトでテストされたことがありますか？

はい。2025年7月、MaclearがファイナンスしたイタリアのVibroedil S.R.L.が破産手続きに入りました。借り手との直接交渉を含むMaclearの構造化された回収アプローチにより、参加した投資家全員が元本100%を返還されました。プロビジョンファンドは不要でした。このケースは保護フレームワークが設計通りに機能したことを示しています。詳細は記事53をご覧ください。

参照：Maclearのプロビジョンファンドとは借り手の支払い遅延時の対応借り手の選定・確認方法

リスク開示：クラウドレンディングには元本損失のリスクを含むリスクがあります。過去のパフォーマンスは将来のリターンを保証しません。失っても問題のない金額のみを投資してください。

規制開示：Maclear AGはスイスに登録。PolyReg SROメンバー（FINMAの監督下にある自主規制機関）。