Πώς υπολογίζεται το AROI στην Δευτερογενή Αγορά της Maclear;

Το AROI (Ετησιοποιημένη Απόδοση Επένδυσης) στη Δευτερογενή Αγορά της Maclear δείχνει την προβλεπόμενη ετήσια απόδοση μιας θέσης που καταχωρείται ή αγοράζεται, προσαρμοσμένη στην εναπομένουσα διάρκεια του δανείου. Επιτρέπει στους αγοραστές να συγκρίνουν τις καταχωρίσεις με ίσους όρους, ανεξάρτητα από το πόση από την αρχική διάρκεια του δανείου απομένει. Τύπος: (Αναμενόμενα Κέρδη ÷ Εναπομένουσα Περίοδος) × (365 ÷ Αγορασθέν Κεφάλαιο).

Γιατί χρειάζεται το AROI στη Δευτερογενή Αγορά

Το APR είναι το επιτόκιο που ορίστηκε όταν χρηματοδοτήθηκε το αρχικό δάνειο — αντικατοπτρίζει την ετήσια απόδοση επί του αρχικού κεφαλαίου για ολόκληρη τη διάρκεια. Στην Πρωτογενή Αγορά, όλοι οι επενδυτές εισέρχονται στην ίδια τιμή και το ίδιο επιτόκιο, επομένως το APR αρκεί για τη σύγκριση.

Στη Δευτερογενή Αγορά, δύο θέσεις με το ίδιο APR μπορούν να αντιπροσωπεύουν πολύ διαφορετικές πραγματικές αποδόσεις για έναν αγοραστή. Μια θέση που πωλείται με έκπτωση αποφέρει περισσότερα κέρδη ανά ευρώ που επενδύεται από ό,τι η ίδια θέση στην ονομαστική της αξία. Μια θέση με τρεις μήνες εναπομένουσας διάρκειας παράγει λιγότερους συνολικά τόκους από μία με δώδεκα μήνες εναπομένουσας διάρκειας. Το APR από μόνο του δεν μπορεί να αποτυπώσει αυτές τις διαφορές.

Το AROI προσαρμόζεται τόσο στην τιμή αγοράς όσο και στην εναπομένουσα διάρκεια, δίνοντας στους αγοραστές έναν ενιαίο συγκρίσιμο αριθμό που αντικατοπτρίζει αυτό που πραγματικά πληρώνουν και πόσο θα διαρκέσει η επένδυση.

Πώς λειτουργεί το AROI στην πράξη

Εάν ένας πωλητής εφαρμόσει έκπτωση, ο αγοραστής πληρώνει λιγότερα για τις ίδιες μελλοντικές ταμειακές ροές — το AROI ανεβαίνει πάνω από το αρχικό APR. Εάν η τιμή καταχώρισης υπερβαίνει την ονομαστική αξία, το AROI πέφτει κάτω από το αρχικό APR. Το AROI ενημερώνεται όταν αλλάζει η τιμή καταχώρισης.

Τι σημαίνει το πεδίο Έκπτωση στη Δευτερογενή Αγορά της Maclear;

Το πεδίο Έκπτωση ορίζει το ποσοστό μείωσης από την ονομαστική αξία της επένδυσης που εφαρμόζει ο πωλητής στην τιμή καταχώρισης. Οι πωλητές μπορούν να ορίσουν έκπτωση έως 50% της ονομαστικής αξίας. Μια έκπτωση μειώνει τα έσοδα του πωλητή και αυξάνει το AROI του αγοραστή. Έκπτωση 0% σημαίνει ότι η θέση καταχωρείται στην πλήρη ονομαστική της αξία.

Πώς διαφέρει το AROI από το APR στη Δευτερογενή Αγορά της Maclear;

Το APR είναι σταθερό κατά τη στιγμή της χρηματοδότησης του δανείου και δεν αλλάζει. Το AROI είναι η προβλεπόμενη απόδοση του αγοραστή με βάση την τιμή αγοράς στη Δευτερογενή Αγορά και την εναπομένουσα διάρκεια κατά τη στιγμή της αγοράς. Το APR αντικατοπτρίζει αυτό που πληρώνει ο δανειολήπτης· το AROI αντικατοπτρίζει αυτό που κερδίζει ο αγοραστής σε σχέση με αυτό που πραγματικά δαπανά.

Maclear AG, εγγεγραμμένη στην Ελβετία, μέλος της PolyReg SRO, ενός οργανισμού αυτορρύθμισης που εποπτεύεται από τη FINMA.